Великобритания не только открывает двери для иностранных инвесторов, но и активно их приглашает. Согласно данным EY за 2023 год, страна в пятый раз подряд стала рынком с наибольшим количеством новых прямых инвестиционных проектов в Европе; в 2024 году инвестиции в частный капитал достигнут 29,4 миллиарда фунтов стерлингов, увеличившись на 44% в годовом исчислении. Однако при входе на этот привлекательный рынок первое и самое важное решение, которое необходимо принять, это какой тип компании вы выберете для своей деятельности.
Общая структура для иностранных инвесторов в Великобритании
Существует несколько основных факторов, которые делают бизнес-среду Великобритании столь привлекательной для иностранных инвесторов:
- 100% иностранная собственность: В большинстве секторов вам не нужен английский партнер, иностранный инвестор может владеть всеми акциями.
- Отсутствие минимального капитала: В отличие от многих стран ЕС, для стандартной частной компании не требуется минимальный капитал.
- Быстрые и цифровые процессы: Для большинства типов компаний регистрация может быть завершена онлайн через Companies House в течение 24 часов.
- Широкая сеть налоговых соглашений: Великобритания имеет более 130 соглашений об избежании двойного налогообложения; это предоставляет значительные преимущества в распределении прибыли и стратегиях структурирования.
- Сильное разнообразие секторов: Значительная часть иностранных инвестиций направляется в такие сектора, как финансовые услуги (31,2%), профессиональные услуги (18,9%) и производство (15,5%).
В рамках этой либеральной структуры выбор типа компании напрямую влияет на налогообложение, юридическую ответственность, гибкость инвестиций и вашу стратегию выхода.
Какие типы компаний предпочитают иностранные инвесторы?
Хотя наиболее распространенной и практичной структурой для иностранных инвесторов в Великобритании является Private Company Limited by Shares (Ltd), это не единственный вариант. Особенно цель инвестиции (новые инвестиции, расширение, слияния и поглощения, совместные предприятия), размер капитала и налоговое планирование определяют идеальную структуру.
1. Private Company Limited by Shares (Ltd) – Золотой стандарт для иностранцев
Структура частной компании с ограниченной ответственностью является наиболее широко используемой как местными, так и иностранными инвесторами в Великобритании. Это первичный выбор для новых инвестиций, особенно в секторах технологий, финтеха, производства и услуг.
Основные характеристики:
- Ответственность инвесторов ограничена капиталом, который они обязались внести.
- 100% акций могут принадлежать иностранным физическим или юридическим лицам.
- Процесс регистрации одинаков для местных и иностранных инвесторов; нет необходимости в дополнительном одобрении или квотах.
- Часто может быть зарегистрирована в течение 24 часов через онлайн-заявку.
Преимущества (особенно для иностранных инвесторов):
- Быстрая и простая регистрация: Достаточно выбрать название компании, назначить директора(ов) и акционера(ов), а затем подать заявку в систему Companies House.
- Гибкая структура капитала и партнерства: Новые раунды финансирования, вход инвесторов, передача акций и другие операции основаны на юридически устоявшихся и хорошо известных механизмах.
- Структура, дружественная к ПИИ: Используется как стандартный инструмент для новых инвестиций, расширений и даже некоторых сделок по слиянию и поглощению.
- Возможности налогового планирования: Режим налога на прибыль предлагает налоговые льготы для расходов на НИОКР и возможность переноса убытков на будущие периоды.
Недостатки / Важные моменты:
- Существует обязательство по подаче годовых отчетов и confirmation statement.
- Информация о директорах и некоторые финансовые данные находятся в открытом доступе.
- Требуется регулярная бухгалтерская и аудиторская поддержка для финансовой отчетности.
В каких сценариях это идеально?
- Создание новой операционной компании в Великобритании (например, SaaS-компания, финтех-инициатива, производственное предприятие).
- При выходе на рынок Великобритании, целью является создание местной команды и рост.
- Планирование будущего раунда инвестиций (VC, PE) или частичной продажи акций (M&A).
2. Limited Liability Partnership (LLP) – Совместные предприятия и профессиональные услуги
Limited Liability Partnership (LLP) – это гибкая структура, используемая в основном для профессиональных услуг и совместных предприятий. Хотя она функционирует на основе партнерства, она предоставляет ограниченную ответственность участникам (членам).
Основные моменты для иностранных инвесторов:
- Гибкое распределение прибыли: Распределение прибыли между партнерами может свободно определяться контрактом; это идеально подходит для сложных структур совместных предприятий.
- Проходное налогообложение: При правильной структуре прибыль может облагаться налогом непосредственно на уровне партнеров (требует тщательного планирования с учетом международных налоговых соглашений).
- Квалифицирующее лицо в рамках NSIA: LLP также попадают под обзор в рамках Закона о национальной безопасности и инвестициях (NSIA).
В каких случаях это подходит?
- Международные профессиональные партнерства (юридические, консалтинговые, инженерные и т. д.).
- Проекты совместных предприятий, требующие гибкого распределения прибыли с несколькими иностранными и местными партнерами.
- Модели партнерства, сосредоточенные на конкретном проекте или инвестициях в инфраструктуру.
3. Филиал или дочерняя компания иностранной компании в Великобритании
Существующая иностранная компания при выходе на рынок Великобритании выбирает одну из двух основных моделей:
- Дочерняя компания: Обычно создается как Ltd и представляет собой отдельное юридическое лицо в Великобритании, на 100% принадлежащее иностранной материнской компании.
- Филиал: Является продолжением иностранной компании в Великобритании; не создает отдельного юридического лица.
Дочерняя компания – преимущества:
- Отдельное юридическое лицо: Юридическая и финансовая ответственность отделены от материнской компании.
- Доступ к местным стимулам: Многие местные стимулы, кредиты и грантовые программы работают через компании, зарегистрированные в Великобритании.
- Имидж и доверие: Восприятие компании, зарегистрированной в Великобритании, может быть более положительным среди местных клиентов и поставщиков.
Филиал – преимущества и ограничения:
- Низкие первоначальные затраты: Вместо создания новой компании вы регистрируете филиал материнской компании.
- Простая структура: Прибыль и убытки напрямую отражаются в балансе материнской компании.
- Однако… За долги и обязательства филиала материнская компания несет прямую ответственность; это создает недостаток в управлении рисками.
В каких случаях это особенно используется?
- Когда крупные компании хотят протестировать рынок с низкими обязательствами.
- Когда международные группы хотят расширить свои производственные или распределительные сети.
4. Холдинговые компании – Портфельные и крупные капитальные инвестиции
Инвестиционные холдинговые компании используются для удержания нескольких инвестиций в Великобритании (например, различных дочерних компаний, недвижимости, инфраструктурных проектов) под одной крышей.
Почему иностранные инвесторы предпочитают это?
- Управление портфелем: Обеспечивает централизованный контроль для фондов, инвестирующих в несколько предприятий или активов (например, недвижимость, энергетические проекты).
- Налоговая оптимизация: Соглашения об избежании двойного налогообложения, исключения по доходам дочерних компаний и планирование прироста капитала могут предоставить значительные преимущества.
- Крупные капитальные проекты: Особенно используется как основной инвестиционный инструмент в капиталоемких секторах, таких как инфраструктура, энергетика и недвижимость.
5. Другие структуры: Гарантированные компании и классические партнерства
Private Company Limited by Guarantee обычно подходит для некоммерческих организаций, таких как ассоциации, фонды, НПО или организации на основе членства. Редко используется иностранными инвесторами в качестве инструмента коммерческих ПИИ.
Партнерства и обычные партнерства юридически возможны, но из-за неограниченной ответственности обычно не считаются подходящими для серьезных иностранных инвестиций.
Закон о национальной безопасности и инвестициях (NSIA) и секторные ограничения
Хотя рынок Великобритании в целом имеет открытую инвестиционную политику, Закон о национальной безопасности и инвестициях (NSIA), принятый в 2021 году, вводит национальную безопасность для 17 чувствительных секторов. Эти сектора включают оборону, энергетику, телекоммуникации, искусственный интеллект, транспорт, квантовые технологии, синтетическую биологию и т. д.
Что это означает для инвесторов?
- Если вы получаете 25% или более голосов или контроля над квалифицирующим лицом в этих секторах, обычно требуется обязательное уведомление.
- Независимо от типа компании (Ltd, LLP, партнерство и т. д.), передача контроля, превышающая эти пороги, подпадает под обзор.
- Около 95% случаев одобряются без необходимости в детальном рассмотрении; однако в некоторых случаях могут быть установлены условия безопасности, одобрение персонала или обязательства по информационной безопасности.
Важно следить за актуальными практиками и возможными реформами через официальные источники GOV.UK.
Тип ПИИ – Какой тип компании соответствует?
Статистика Великобритании и примеры на практике показывают, что для различных типов ПИИ выделяются разные структуры:
- Новые инвестиции: Наиболее часто предпочитаемая структура – это Ltd (Private Company Limited by Shares). Это стандартная модель, особенно для инвестиций в технологии, финтех и производство.
- Расширение и реинвестиции: Распространено создание дочерней компании существующей иностранной компании в Великобритании или расширение существующей компании Ltd.
- Слияния и поглощения и совместные предприятия: Обычно это связано с приобретением акций выше определенного процента в целевой компании или созданием новой структуры LLP / Ltd JV.
Для того чтобы инвестиция считалась ПИИ, обычно ожидается, что инвестор будет владеть не менее 10% капитала в целевой компании.
Практические шаги по созданию компании: Процесс для иностранных инвесторов
Независимо от типа компании, иностранные инвесторы следуют следующим основным шагам:
- 1. Анализ цели и структуры: Это операционная компания, только холдинг, совместное предприятие или проект с ограниченным сроком? В зависимости от этого выбирается одна из структур: Ltd, LLP, филиал или холдинг.
- 2. Регистрация в Companies House: Подготавливаются учредительные документы, соответствующие выбранной структуре, и подается заявка. Для официальных процессов следует обращаться к странице Companies House.
- 3. Регистрация в HMRC: Завершаются регистрации в HMRC для налоговых обязательств, таких как корпоративный налог, PAYE (зарплата), НДС и т. д.
- 4. Оценка NSIA: Если сектор, в котором вы собираетесь работать, попадает под чувствительные сектора NSIA, необходимость в уведомлении о национальной безопасности анализируется совместно с экспертами до начала сделки.
- 5. Планирование визы и человеческих ресурсов: Если владельцы компании должны физически приехать в Великобританию, рассматриваются категории виз, такие как Innovator Founder, Global Business Mobility и т. д.; одновременно разрабатываются процессы местного найма, зарплаты и социального обеспечения.
Налоги, затраты и операционные аспекты
Выбор типа компании влияет не только на юридическую ответственность, но и на налоговую нагрузку и операционные затраты.
Корпоративный налог и стимулы
- Ставка корпоративного налога: К 2025 году для крупных компаний ставка составит около 25%, для небольших прибылей предусмотрены более низкие ставки.
- Стимулы для НИОКР: Великобритания предоставляет налоговые кредиты на НИОКР на сумму около 500 миллионов фунтов стерлингов в год для инновационных компаний. Это особенно выгодно для иностранных инвестиций, ориентированных на технологии и производство.
- Стратегии, ориентированные на ПИИ: В рамках инициативы “Invest 2035” запланированы целевые инвестиции в чистую энергию на сумму 30 миллиардов фунтов стерлингов и в производство на сумму 4,5 миллиарда фунтов стерлингов; это создает дополнительные стимулы для компаний, работающих в соответствующих секторах.
Операционные затраты
- Затраты на создание: Официальные сборы для простой регистрации Ltd довольно низки; основные расходы приходятся на юридические и консультационные услуги.
- Годовые затраты: Необходимо выделить годовой бюджет для бухгалтерского учета, отчетности, зарплаты, аудита, уведомления NSIA (если требуется) и процессов соблюдения.
- Зарплата и занятость: Нанимая сотрудников в Великобритании, необходимо учитывать трудовое законодательство, социальное обеспечение и налоговые обязательства, что делает профессиональные решения по зарплате (payroll / EOR) критически важными.
Выбор правильного типа компании в Великобритании с Corpenza
Таблица выше дает общее представление о типах компаний для иностранных инвесторов в Великобритании; однако в реальной жизни ситуация часто более сложная. Групповые структуры, дочерние компании в разных странах, соглашения об избежании двойного налогообложения, сектора, подпадающие под NSIA, профиль инвестора и стратегия выхода – все эти переменные делают “наиболее идеальную” структуру различной для каждого инвестора.
Corpenza в Великобритании и Европе:
- Сравнительный анализ структур Ltd, LLP, филиал и холдинг в новых инвестиционных и расширительных проектах,
- Проектирование наиболее оптимальной дочерней компании / холдинга в рамках глобальной налоговой оптимизации ваших групп компаний,
- Управление моделью posted worker, зарплатой (payroll / EOR) и обязательствами по социальному обеспечению при отправке сотрудников за границу,
- При необходимости интеграция вариантов инвестиций для получения визы, золотой визы и гражданства с вашей бизнес-моделью.
Начало с правильного типа компании в Великобритании определяет не только ваши первоначальные затраты на создание, но и последующие налоговые, аудиторские и выходные затраты. Поэтому, особенно в случае высоких или стратегически важных инвестиций, критически важно продвигаться с командой экспертов, которая может одновременно оценить вопросы корпоративного управления, международного налогообложения и режима NSIA, а не управлять процессом самостоятельно.
Заключение: Выбор типа компании является стратегическим решением при инвестициях в Великобритании
Великобритания по-прежнему остается одним из самых привлекательных центров для иностранных инвесторов в Европе благодаря своей сильной юридической инфраструктуре, глубоким капиталовложениям, глобальным связям и либеральному инвестиционному режиму. Однако при входе на этот рынок:
- Private Ltd предлагает наиболее гибкое и практичное решение для большинства коммерческих операций,
- LLP обеспечивает гибкость в партнерских и профессиональных услугах,
- Выбор между дочерней компанией и филиалом определяет баланс рисков и налогов,
- Холдинговые компании предлагают эффективную структуру для множества инвестиций и крупных капитальных проектов.
Правильный тип компании определяет, насколько эффективно, масштабируемо и безопасно будет ваше инвестиционное вложение как в Великобритании, так и на глобальном уровне. На этапе принятия решения важно оценить юридические, финансовые и операционные аспекты в совокупности и получить профессиональную поддержку от специалистов, знакомых с актуальным законодательством, что в долгосрочной перспективе обеспечит значительную экономию затрат и снижение рисков.
Отказ от ответственности
Информация в этом тексте предназначена только для общего ознакомления; не является юридической, финансовой или налоговой консультацией. Процессы инвестирования и создания компаний в Великобритании могут различаться в зависимости от индивидуальных условий и часто меняющегося законодательства. Перед любыми решениями рекомендуется проверять актуальные регламенты в официальных источниках (например, GOV.UK и Companies House) и получать профессиональную помощь от квалифицированного юриста, финансового консультанта или инвестиционного советника.
