أنواع الشركات للمستثمرين الأجانب في إنجلترا

إنجلترا، على عكس العديد من الدول الأوروبية، لا تفتح فقط أبوابها للمستثمرين الأجانب، بل تدعوهم بنشاط. وفقًا لبيانات EY لعام 2023، أصبحت البلاد، للسنة الخامسة على التوالي، السوق الأكثر جذبًا لمشاريع الاستثمار المباشر الجديدة في أوروبا؛ حيث وصلت الاستثمارات الخاصة إلى 29.4 مليار جنيه إسترليني في عام 2024، مما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 44%. ومع ذلك، فإن القرار الأول والأكثر أهمية عند دخول هذا السوق الجذاب هو نوع الشركة التي ستظهر بها.

الإطار العام للمستثمرين الأجانب في إنجلترا

هناك عدة عناصر أساسية تجعل بيئة الأعمال في إنجلترا جذابة جدًا للمستثمرين الأجانب:

• ملكية أجنبية بنسبة 100%: لا تحتاج إلى شريك إنجليزي في معظم القطاعات، يمكن للمستثمر الأجنبي أن يمتلك جميع الأسهم.
• لا توجد متطلبات حد أدنى من رأس المال: على عكس العديد من دول الاتحاد الأوروبي، لا توجد شروط لرأس المال الأدنى لشركة محدودة.
• عمليات سريعة ورقمية: يمكن تأسيس معظم أنواع الشركات عبر الإنترنت من خلال Companies House في غضون 24 ساعة.
• شبكة واسعة من اتفاقيات الضرائب: لدى إنجلترا أكثر من 130 اتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي؛ مما يوفر مزايا كبيرة في استراتيجيات توزيع الأرباح والتخطيط.
• تنوع قوي في القطاعات: يتوجه جزء كبير من الاستثمارات الأجنبية إلى قطاعات مثل الخدمات المالية (31.2%)، والخدمات المهنية (18.9%)، والتصنيع (15.5%).

ضمن هذا الإطار الليبرالي، يؤثر اختيار نوع الشركة بشكل مباشر على الضرائب، والمسؤولية القانونية، ومرونة الاستثمار، واستراتيجيتك للخروج.

ما هي أنواع الشركات التي يفضلها المستثمرون الأجانب؟

على الرغم من أن الهيكل الأكثر شيوعًا وملاءمة للمستثمرين الأجانب في إنجلترا هو شركة خاصة محدودة بالأسهم (Ltd)، إلا أن هذا ليس الخيار الوحيد. يعتمد الهيكل المثالي بشكل خاص على هدف الاستثمار (استثمار جديد، توسيع، اندماج واستحواذ، مشروع مشترك)، وحجم رأس المال، والتخطيط الضريبي.

1. شركة خاصة محدودة بالأسهم (Ltd) – المعيار الذهبي للأجانب

الهيكل الأكثر استخدامًا من قبل المستثمرين المحليين والأجانب في إنجلترا هو شركة خاصة محدودة بالأسهم. إنها الخيار الأول للاستثمارات الجديدة، خاصة في قطاعات التكنولوجيا، والتكنولوجيا المالية، والتصنيع، والخدمات.

الخصائص الأساسية:

• تكون مسؤولية المستثمرين محدودة برأس المال الذي تعهدوا به.
• يمكن أن يمتلك شخص أجنبي أو شركة أجنبية 100% من الأسهم.
• تكون عملية التأسيس متطابقة للمستثمرين المحليين والأجانب؛ لا توجد حاجة لموافقة إضافية أو نظام حصة.
• يمكن تأسيسها غالبًا في غضون 24 ساعة من خلال التقديم عبر الإنترنت.

المزايا (خصوصًا للمستثمر الأجنبي):

• تأسيس سريع وبسيط: يكفي اختيار اسم الشركة، وتعيين المديرين والمساهمين، والحصول على عنوان مسجل في إنجلترا، ثم التقديم في نظام Companies House.
• هيكل رأس المال والشراكة المرن: تعتمد العمليات مثل جولات التمويل، ودخول المستثمرين، وتحويل الأسهم على آليات قانونية راسخة ومعروفة في السوق.
• هيكل صديق للاستثمار الأجنبي المباشر: تُستخدم الاستثمارات الجديدة، والتوسعات، وحتى بعض عمليات الاندماج والاستحواذ كأداة قياسية.
• إمكانيات التخطيط الضريبي: يوفر نظام ضريبة الشركات حوافز ضريبية للنفقات البحثية والتطوير، وإمكانية نقل الخسائر إلى المستقبل.

العيوب / الأمور التي يجب الانتباه إليها:

• هناك التزام بتقديم الحسابات السنوية وبيان التأكيد.
• تكون معلومات المديرين وبعض البيانات المالية متاحة للعامة.
• تتطلب التقارير المالية دعمًا منتظمًا من المحاسبة والتدقيق.

في أي السيناريوهات تكون مثالية؟

• تأسيس شركة تشغيل جديدة في إنجلترا (مثل؛ شركة SaaS، مشروع تكنولوجيا مالية، مصنع).
• استهداف بناء فريق محلي والنمو عند دخول السوق الإنجليزية.
• التخطيط لجولة استثمار مستقبلية (VC، PE) أو بيع جزئي للأسهم (M&A).

2. شراكة ذات مسؤولية محدودة (LLP) – المشاريع المشتركة والخدمات المهنية

شراكة ذات مسؤولية محدودة (LLP) هي هيكل مرن يُستخدم بشكل خاص للخدمات المهنية والمشاريع المشتركة. بينما تعمل قانونيًا بمبدأ الشراكة، توفر مسؤولية محدودة للأعضاء.

النقاط البارزة للمستثمر الأجنبي:

• تقسيم الأرباح المرن: يمكن تحديد توزيع الأرباح بين الشركاء بحرية من خلال العقد؛ مما يجعلها مثالية للهياكل المعقدة للمشاريع المشتركة.
• الضرائب السائلة: عند هيكلتها بشكل مناسب، يمكن فرض الضرائب على الأرباح مباشرة على مستوى الشركاء (تتطلب تخطيطًا دقيقًا مع اتفاقيات الضرائب بين الدول).
• كيان مؤهل بموجب NSIA: تشمل هياكل الشراكة التي تخضع لمراجعة بموجب قانون الأمن القومي والاستثمار (NSIA) LLPs.

في أي الحالات تكون مناسبة؟

• شراكات الخدمات المهنية الدولية (القانون، الاستشارات، الهندسة، إلخ).
• مشاريع JV التي تتطلب توزيع أرباح مرن مع وجود شركاء أجانب ومحليين متعددين.
• نماذج الشراكة التي تركز على مشروع أو استثمار بنية تحتية معينة.

3. فرع شركة أجنبية أو شركة تابعة في إنجلترا

تفضل شركة أجنبية قائمة دخول السوق الإنجليزية من خلال أحد النموذجين الرئيسيين:

• شركة تابعة: تُؤسس عادةً كLtd ويمكن أن تمتلك حتى 100% من الشركة الأم الأجنبية، وهي كيان قانوني منفصل في إنجلترا.
• فرع: هو امتداد للشركة الأجنبية في إنجلترا؛ لا يُنشئ كيانًا قانونيًا منفصلًا.

شركة تابعة – المزايا:

• كيان قانوني منفصل: يتم الفصل بين المسؤوليات القانونية والمالية عن الشركة الأم.
• الوصول إلى الحوافز المحلية: العديد من الحوافز المحلية، وبرامج القروض والمنح، تعمل من خلال الشركات المقيمة في إنجلترا.
• الصورة والثقة: قد تكون الصورة لشركة مُؤسسة في إنجلترا أكثر إيجابية لدى العملاء والموردين المحليين.

فرع – المزايا والقيود:

• تكلفة تأسيس أولية أقل: بدلاً من تأسيس شركة جديدة، تقوم بتسجيل فرع مباشرة من الشركة الأم.
• هيكل بسيط: يتم عكس الأرباح والخسائر مباشرة في الميزانية العمومية للشركة الأم.
• لكن… تكون الشركة الأم مسؤولة مباشرة عن ديون والتزامات الفرع؛ مما يخلق عيبًا من حيث إدارة المخاطر.

في أي الحالات تُستخدم بشكل خاص؟

• دخول الشركات الكبيرة إلى السوق بتعهد منخفض.
• الهياكل اللوجستية للمجموعات الدولية التي ترغب في توسيع شبكة الإنتاج أو التوزيع.

4. شركات القابضة – الاستثمارات الكبيرة والمحفظة

شركات الاستثمار القابضة تُستخدم بشكل خاص للاحتفاظ بعدة استثمارات في إنجلترا (مثل الشركات التابعة المختلفة، والعقارات، ومشاريع البنية التحتية) تحت سقف واحد.

لماذا يفضلها المستثمرون الأجانب؟

• إدارة المحفظة: توفر إمكانية التحكم المركزي لصناديق تستثمر في عدة شركات أو أصول (مثل العقارات، ومشاريع الطاقة).
• تحسين الضرائب: يمكن أن توفر اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي، وإعفاءات أرباح الشركات، وتخطيط مكاسب رأس المال مزايا كبيرة.
• مشاريع كبيرة: تُستخدم بشكل خاص كأداة استثمار رئيسية في القطاعات كثيفة رأس المال مثل البنية التحتية والطاقة والعقارات.

5. هياكل أخرى: الشركات المضمونة والشراكات التقليدية

شركة خاصة محدودة بالضمان، مناسبة عادةً للمنظمات غير الربحية، مثل الجمعيات، والمؤسسات، والمنظمات غير الحكومية أو المؤسسات القائمة على العضوية. نادرًا ما تُستخدم كأداة استثمار تجاري من قبل المستثمرين الأجانب.

الشراكات والشراكات العامة، على الرغم من أنه قانونيًا ممكن، إلا أنها تعتبر عمومًا غير مناسبة للاستثمارات الأجنبية الكبيرة بسبب المسؤولية غير المحدودة.

قانون الأمن القومي والاستثمار (NSIA) والقيود القطاعية

على الرغم من أن سوق إنجلترا عمومًا لديه نظام استثماري مفتوح، إلا أن قانون الأمن القومي والاستثمار (NSIA) لعام 2021 يقدم مراجعة للأمن القومي في 17 قطاعًا حساسًا. تشمل هذه القطاعات الدفاع والطاقة والاتصالات والذكاء الاصطناعي والنقل والتكنولوجيا الكمومية وعلم الأحياء الاصطناعي.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين؟

• إذا كنت تحصل على 25% أو أكثر من حقوق التصويت أو السيطرة على كيان مؤهل في هذه القطاعات، فعادةً ما يتطلب الأمر إخطارًا إلزاميًا.
• بغض النظر عن نوع الشركة (Ltd، LLP، شراكة، إلخ)، إذا كانت عملية نقل السيطرة تتجاوز هذه العتبات، فإنها تخضع للمراجعة.
• حوالي 95% من الحالات تُوافق دون الحاجة لمراجعة مفصلة؛ ومع ذلك، في بعض الحالات، قد يتم فرض شروط أمنية، أو موافقة على الموظفين، أو التزامات بشأن أمان المعلومات.

من المهم متابعة المصادر الرسمية لحكومة المملكة المتحدة للحصول على تفاصيل حول التطبيق الحالي والإصلاحات المحتملة عبر GOV.UK الرسمية.

نوع الاستثمار الأجنبي المباشر – أي هيكل شركة يتناسب؟

تظهر إحصائيات إنجلترا والأمثلة الموجودة في الممارسة أن هناك هياكل مختلفة تبرز في أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر المختلفة:

• استثمارات جديدة: الهيكل الأكثر تفضيلًا هو Ltd (شركة خاصة محدودة بالأسهم). إنه النموذج القياسي بشكل خاص في استثمارات التكنولوجيا والتكنولوجيا المالية والتصنيع.
• التوسع وإعادة الاستثمار: من الشائع أن تؤسس شركة أجنبية قائمة شركة تابعة في إنجلترا أو توسيع شركة Ltd الحالية.
• الاندماج والاستحواذ والمشاريع المشتركة: عادةً ما يكون شراء أسهم بنسبة معينة في الشركة المستهدفة أو إنشاء هيكل LLP / Ltd JV جديد.

عادةً ما يُتوقع أن يمتلك الاستثمار كيانا ما لا يقل عن 10% من حصة رأس المال ليعتبر استثمارًا أجنبيًا مباشرًا.

خطوات التأسيس العملية: من منظور المستثمر الأجنبي

بغض النظر عن نوع الشركة، يتبع المستثمرون الأجانب الخطوات الأساسية التالية:

• 1. تحليل الهدف والهيكل: هل هو عمل تشغيلي، أم مجرد شركة قابضة، أم مشروع مشترك، أم مشروع مؤقت؟ بناءً على ذلك، يتم اختيار أحد هياكل Ltd أو LLP أو فرع أو قابضة.
• 2. تسجيل في Companies House: يتم إعداد مستندات التأسيس المناسبة للهيكل المختار وتقديم الطلب. يجب الرجوع إلى صفحة Companies House للعمليات الرسمية.
• 3. تسجيل ضريبي لدى HMRC: يتم إكمال التسجيلات لدى HMRC للالتزامات مثل ضريبة الشركات، وPAYE (الرواتب)، وVAT.
• 4. تقييم NSIA: إذا كان القطاع الذي ستعمل فيه ينتمي إلى القطاعات الحساسة بموجب NSIA، يتم تحليل الحاجة للإخطار بالأمن القومي مع الخبراء قبل المعاملة.
• 5. تخطيط الفيزا والموارد البشرية: إذا كان يجب على مالكي الشركة الحضور فعليًا إلى إنجلترا، يتم تقييم فئات الفيزا مثل Innovator Founder وGlobal Business Mobility؛ كما يتم تصميم عمليات التوظيف المحلية والرواتب والضمان الاجتماعي.

الضرائب، التكاليف، والأبعاد التشغيلية

يؤثر اختيار نوع الشركة على عبء الضرائب والتكاليف التشغيلية.

ضريبة الشركات والحوافز

• معدل ضريبة الشركات: بحلول عام 2025، سيكون حوالي 25% للشركات الكبيرة، مع معدلات أقل للأرباح الصغيرة.
• حوافز البحث والتطوير: توفر إنجلترا حوالي 500 مليون جنيه إسترليني سنويًا كائتمان ضريبي للبحث والتطوير للشركات المبتكرة. هذا مفيد بشكل خاص للاستثمارات الأجنبية التي تركز على التكنولوجيا والتصنيع.
• استراتيجيات تركز على الاستثمار الأجنبي المباشر: تم التخطيط لاستثمارات مستهدفة بقيمة 30 مليار جنيه إسترليني في الطاقة النظيفة و4.5 مليار جنيه إسترليني في التصنيع ضمن إطار “استثمر 2035″؛ مما يوفر حوافز إضافية للشركات التي ستعمل في هذه القطاعات.

التكاليف التشغيلية

• تكلفة التأسيس: تكون تكلفة تأسيس شركة Ltd بسيطة نسبيًا من حيث الرسوم الرسمية؛ تأتي النفقات الأساسية من التكاليف القانونية والاستشارية.
• التكاليف السنوية: يجب تخصيص ميزانية سنوية لتكاليف المحاسبة، والتقارير، والرواتب، والتدقيق، وإخطار NSIA (إذا لزم الأمر) وعمليات الامتثال.
• الرواتب والتوظيف: توظيف الموظفين في إنجلترا يجعل من الضروري وجود حلول رواتب مهنية (payroll / EOR) بسبب قوانين العمل، والضمان الاجتماعي، والالتزامات الضريبية.

اختيار نوع الشركة الصحيح في إنجلترا مع Corpenza

يوفر الجدول أعلاه صورة عامة عن أنواع الشركات للمستثمرين الأجانب في إنجلترا؛ ولكن في الواقع، تكون الصورة غالبًا أكثر تعقيدًا. تؤثر المتغيرات مثل هياكل المجموعة، والشركات التابعة في دول مختلفة، واتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي، والقطاعات الخاضعة لـ NSIA، وملف المستثمر واستراتيجية الخروج على جعل “الهيكل المثالي” مختلفًا لكل مستثمر.

Corpenza في إنجلترا وأوروبا:

• نجري تحليلًا مقارنًا لهياكل Ltd، LLP، فرع، وقابضة في مشاريع الاستثمار الجديدة والتوسيع،
• نقوم بتصميم الهيكل الأكثر ملاءمة لشركة تابعة / قابضة في إطار تحسين الضرائب العالمية لشركات المجموعة،
• ندير نموذج العمالة المرسلة، والرواتب (payroll / EOR) والالتزامات الاجتماعية عند إرسال الموظفين إلى الخارج،
• نقوم بدمج خيارات الإقامة من خلال الاستثمار، والتأشيرات الذهبية، والمواطنة مع نموذج عملك عند الحاجة.

يحدد اختيار نوع الشركة الصحيح في إنجلترا ليس فقط تكاليف التأسيس الأولية، ولكن أيضًا تكاليف الضرائب، والتدقيق، والخروج في السنوات التالية. لذلك، من المهم، خاصةً في الاستثمارات الكبيرة أو ذات الأهمية الاستراتيجية، أن تتقدم مع فريق متخصص يمكنه تقييم عملية التأسيس، والضرائب الدولية، ونظام NSIA معًا بدلاً من إدارة العملية بمفردك.

النتيجة: اختيار نوع الشركة هو قرار استراتيجي عند الاستثمار في إنجلترا

لا تزال إنجلترا، ببنيتها القانونية القوية، وأسواق رأس المال العميقة، وروابطها العالمية، ونظامها الاستثماري الليبرالي، واحدة من أكثر المراكز جاذبية للمستثمرين الأجانب في أوروبا. ولكن عند دخول هذا السوق:

• تقدم شركة Private Ltd الحل الأكثر مرونة وملاءمة لمعظم العمليات التجارية،
• توفر LLP المرونة في نماذج الشراكة والخدمات المهنية،
• تحدد تفضيل الشركة التابعة مقابل الفرع توازن المخاطر والضرائب،
• تقدم شركات القابضة هيكلًا فعالًا للاستثمارات المتعددة والمشاريع الكبيرة.

يحدد نوع الشركة الصحيح مدى كفاءة واستدامة وأمان استثمارك في إنجلترا وعلى الصعيد العالمي. من المهم تقييم الأبعاد القانونية والمالية والتشغيلية معًا في مرحلة اتخاذ القرار والحصول على دعم مهني من ذوي الخبرة في اللوائح الحالية، مما يوفر توفيرًا كبيرًا في التكاليف والمخاطر على المدى الطويل.

إخلاء المسؤولية

المعلومات الواردة في هذه الوثيقة هي لأغراض إعلامية عامة؛ ولا تشكل استشارة قانونية أو مالية أو ضريبية. قد تختلف عمليات الاستثمار وتأسيس الشركات في إنجلترا بناءً على الظروف الفردية واللوائح المتغيرة بشكل متكرر. نوصي بالتحقق من اللوائح الحالية من المصادر الرسمية (مثل GOV.UK وCompanies House) والحصول على دعم مهني من محامٍ مؤهل، أو مستشار مالي، أو مستشار استثماري قبل اتخاذ أي قرارات.