Cuando se habla de empresas «offshore» en Europa, la mayoría de las personas todavía piensa en los estados insulares con cero impuestos. Sin embargo, la situación actual es muy diferente. Hoy en día, offshore en Europa significa centros donde se equilibran la eficiencia fiscal, la seguridad jurídica y la reputación internacional.
¿Qué significa una empresa offshore en Europa?
En el contexto europeo, una empresa offshore generalmente se refiere a estructuras que poseen las siguientes características:
- Baja tasa de impuesto de sociedades (por ejemplo, alrededor del 12.5% en Chipre e Irlanda).
- Amplia red de acuerdos de doble imposición (DTA); evitando así pagar impuestos dos veces sobre los mismos ingresos.
- Regímenes especiales para ingresos de origen extranjero; exenciones/descuentos en dividendos, intereses, ingresos de PI (propiedad intelectual) y ganancias de capital.
- Centros reputados compatibles con los estándares de la UE/OECD; alta accesibilidad para abrir cuentas bancarias, direcciones aceptadas por proveedores y clientes.
Por lo tanto, offshore en Europa significa establecer una estructura transparente y defendible con una tasa impositiva efectiva más baja, en lugar de «no pagar impuestos en absoluto». Especialmente países como Chipre, Malta, Irlanda, Gibraltar, Georgia y los Países Bajos/Luxemburgo, que tienen una fuerte red de acuerdos, son centros destacados en este sentido.
¿Cómo se decide qué país es adecuado?
Hacer la elección correcta del país minimiza tanto los riesgos fiscales como los de cumplimiento y reputación en el futuro. Al evaluar, es necesario considerar conjuntamente los siguientes criterios:
1. Régimen fiscal
- Tasa de impuesto de sociedades y tasa efectiva: La tasa efectiva (real) después de exenciones y descuentos es tan importante como la tasa nominal.
- Impuestos según tipos de ingresos:
- Ingresos de origen extranjero (foreign-sourced income)
- Dividendos (dividend)
- Ingresos por intereses
- Ingresos de PI (licencias, royalties)
- Ganancias de capital (venta de acciones, valores, bienes raíces)
2. Membresía en la UE y acuerdos de doble imposición (DTA)
- Estar dentro de la UE permite beneficiarse del mercado único y de las directivas de la UE (por ejemplo, directivas sobre dividendos entre empresas matrices e hijas).
- Una amplia red de acuerdos de doble imposición puede reducir o eliminar la retención en pagos de dividendos, intereses y royalties provenientes de otros países.
3. Infraestructura bancaria y reputación
- Dificultad para abrir cuentas bancarias, rigidez en KYC/AML (conozca a su cliente / prevención de lavado de dinero).
- Percepción sectorial del país: Algunos centros pueden ser más flexibles o más estrictos en áreas como criptomonedas, juegos y fintech.
- Generar confianza en su dirección de facturación ante proveedores y clientes.
4. Costos de establecimiento y mantenimiento
- Tiempo de establecimiento de la empresa, gastos notariales y de registro.
- Requisitos de capital mínimo.
- Obligación de contabilidad anual, informes y auditoría.
- Costos de representante local, secretaría y licencias.
5. Requisitos de sustancia
- Requisito de un director local, junta directiva, centro de gestión efectivo.
- Requisito de oficina física y empleo de personal.
- Preparación para auditorías de sustancia económica (economic substance).
6. Estabilidad política y legal, cumplimiento con la UE/OECD
- Cumplimiento con los estándares de la UE y la OECD.
- Riesgo de ser incluido en listas grises/negras de la UE.
- Independencia judicial, previsibilidad del derecho contractual.
Perspectiva comparativa
A continuación, puede considerar un resumen de algunos centros destacados en una tabla (es una generalización, se requiere un análisis separado para cada estructura):
- Chipre: Baja fiscalidad, miembro de la UE, fuerte red de DTA, adecuado para holdings y PI.
- Malta: Alta nominal, baja efectiva; sector financiero desarrollado, dentro de la UE.
- Irlanda: Baja tasa de impuesto de sociedades, alta reputación; ideal para tech y SaaS.
- Gibraltar: Sistema fiscal regional; adecuado para estructuras centradas en ingresos extranjeros, fuera de la UE.
- Georgia: Bajo costo, centro emergente; fuera de la UE pero cerca de Europa.
- Paises Bajos/Luxemburgo: No completamente offshore; para holdings de tratados y grandes reestructuraciones.
Chipre: Centro que combina baja fiscalidad y reputación de la UE
Régimen fiscal y ventajas destacadas
Chipre tiene una tasa de impuesto de sociedades del 12,5%, una de las más bajas dentro de la UE. Esta tasa ofrece un nivel atractivo para empresas internacionales que buscan eficiencia fiscal, sin crear la imagen clásica de «paraíso fiscal».
Puntos destacados:
- En muchos casos, los ingresos por dividendos y las ganancias de la venta de valores están exentos de impuestos.
- Las ganancias de la venta de bienes inmuebles en el extranjero no se gravan en Chipre.
- Existen más de 60 acuerdos de doble imposición vigentes.
- Al ser miembro de la UE, proporciona acceso directo al mercado único de la UE y al sistema bancario de la UE.
¿Para qué estructuras es adecuado?
- Empresas holding: Adecuado para recibir dividendos de empresas del grupo y redistribuirlos, establecer estructuras de préstamo/financiación.
- Empresas de PI (propiedad intelectual): Se pueden utilizar regímenes especiales y tasas ventajosas para ingresos obtenidos de patentes, software, marcas, etc.
- Empresas de comercio y servicios internacionales: Especialmente preferido para comercio electrónico, SaaS, consultoría y agencias que venden a la UE.
Consideraciones a tener en cuenta
- La UE ha endurecido las reglas de sustancia económica en los últimos años. Las empresas que están establecidas solo en papel, con gestión efectiva en otro país, pueden generar riesgos tanto en Chipre como en los países del grupo.
- En el ámbito bancario, la claridad del modelo de negocio, la fuente de fondos y la transparencia del flujo de dinero son obligatorias. Es posible enfrentar un examen más detallado en áreas como criptomonedas, finanzas de alto riesgo, forex, etc.
Cuando se planifica correctamente, Chipre proporciona un equilibrio fiscal y de reputación sólido para empresas que se abren a Europa desde Turquía u otros países.
Malta: Alta nominal, baja efectiva con estructura dentro de la UE
Fiscalidad y estructura
La tasa legal de impuesto de sociedades en Malta es del 35%. Sin embargo, gracias al mecanismo de reembolso fiscal aplicado a las estructuras con socios extranjeros, la tasa efectiva de impuesto de sociedades puede bajar a entre el 5% y el 10% en la mayoría de las estructuras.
Malta también:
- Es un miembro completo de la UE; proporciona un pasaporte financiero y muchas ventajas de DTA.
- Es un centro conocido para estructuras reguladas como fondos, seguros, juegos y fintech.
Ventajas
- Ofrece una oportunidad de muy baja tasa efectiva si se estructura adecuadamente para empresas holding y comerciales.
- Infraestructura de servicios financieros desarrollada; existe un ecosistema establecido para estructuras de juegos, fintech y fondos de inversión con licencia.
Desventajas y áreas de uso
- La carga de cumplimiento y reporte es alta; se requieren procesos detallados de contabilidad, auditoría e informes anuales.
- En los últimos años, ha sido objeto de mayores auditorías por parte de las instituciones de la UE; los procesos de apertura de licencias y bancos son más rigurosos.
Malta es una opción lógica, especialmente para negocios donde el alto volumen de negocios y los márgenes de ganancia, así como el cumplimiento total de la regulación de la UE son críticos para la reputación (fintech, inversiones, i-gaming, plataformas con licencia, etc.).
Irlanda: Base europea para empresas de tecnología y SaaS
Régimen fiscal y red de DTA
Irlanda es uno de los países que aplica un impuesto de sociedades del 12,5% para ingresos comerciales, ofreciendo una de las tasas más bajas dentro de la UE. Tiene una amplia red de acuerdos de doble imposición y una fuerte integración en la UE.
¿Por qué es tan popular?
- Es un centro mundialmente conocido para tecnología, SaaS, fintech y empresas farmacéuticas.
- Muchos gigantes tecnológicos multinacionales han establecido sus sedes regionales en Irlanda para EMEA (Europa, Medio Oriente y África).
- Es abierta a emprendedores extranjeros en la creación de empresas, con procedimientos digitalizados y transparentes.
Ventajas y desventajas
- Proporciona una percepción de «dirección sin riesgos» para inversores, clientes corporativos y bancos; alta reputación y cumplimiento con la UE.
- La obligación de auditoría en empresas de gran escala puede aumentar los costos.
- Los costos de vida y de mano de obra son altos; si se va a mantener una oficina real y personal, el costo total de operación aumentará.
Irlanda es una estructura ideal para empresas que buscan establecer alta reputación y operaciones reales dentro de la UE, especialmente aquellas enfocadas en tecnología. No debe ser considerada solo para planificación fiscal, sino también para un modelo de HQ regional operativo.
Gibraltar: Fuera de la UE pero conectado a Europa, sistema fiscal regional
Fiscalidad y lógica del sistema
En Gibraltar, la tasa de impuesto de sociedades es aproximadamente del 15%; sin embargo, el punto importante es que este impuesto se aplica solo a las ganancias obtenidas en Gibraltar o generadas desde Gibraltar.
Características destacadas:
- Las ganancias fuera de Gibraltar no están sujetas a impuestos; se aplica un sistema fiscal territorial.
- No hay IVA, impuesto sobre ganancias de capital ni impuesto de sucesiones.
- Sistema basado en el derecho común inglés; estructura financiera y legal compatible con el Reino Unido.
- Es posible establecer muchas empresas en 2 a 5 días hábiles.
Ventajas y limitaciones
- Compatible con los estándares de la OECD y el GAFI, por lo que está más alejado de la percepción clásica de «paraíso fiscal»; se le conoce como «mid-shore».
- No es miembro de la UE tras el Brexit; el acceso directo al mercado único de la UE es limitado.
- Dependiendo del modelo de negocio, puede ser necesario abrir cuentas adicionales en otros países para servicios bancarios y de pago.
Gibraltar es una alternativa adecuada para modelos de negocio centrados en ingresos de origen extranjero, como consultoría internacional, servicios en línea, mantenimiento de PI, trading, con operaciones físicas limitadas dentro de la UE.
Georgia: Centro emergente de bajo costo en Europa
Ubicación y perfil general
Georgia no es miembro de la UE; sin embargo, está geográficamente cerca de Europa y especialmente de los mercados de Europa del Este. Con bajos costos operativos, una legislación sencilla y una política abierta a inversores extranjeros, se ha convertido en una alternativa regional de «offshore/nearshore» en los últimos años.
Ventajas clave
- El establecimiento de empresas es relativamente rápido y el nivel de costos es bajo.
- Existen regímenes fiscales especiales en algunas áreas (zonas de libre comercio, ventajas para ciertos modelos de TI/servicios).
- Los costos operativos (personal, alquiler de oficinas, gastos generales) son considerablemente más bajos que en países de la UE.
Consideraciones a tener en cuenta
- Al no ser miembro de la UE, no se beneficia directamente de las ventajas del mercado único de la UE.
- En algunos sectores, los compradores e inversores pueden preferir una dirección dentro de la UE por razones de reputación.
Georgia puede ser considerada especialmente para modelos de negocio sensibles a costos, enfocados en servicios y software; ofrece una opción «amigable con el presupuesto» para aquellos que desean posicionarse fuera de la UE pero en el entorno europeo.
Paises Bajos y Luxemburgo: Centros de holdings y reestructuración de tratados
Los Países Bajos y Luxemburgo se destacan más como «países de tratados» que como centros offshore en el sentido clásico. Su verdadera fortaleza proviene de una amplia y robusta red de acuerdos de doble imposición y estructuras holding que pueden beneficiarse de las directivas de la UE.
Paises Bajos
- La tasa nominal de impuestos para las empresas es relativamente alta; sin embargo, algunos ingresos a nivel de holding pueden estar exentos de impuestos gracias a regulaciones como la exención de participación.
- Existen fuertes infraestructuras legales y fiscales para fondos de inversión internacionales, grandes holdings y estructuras de licencias.
Luxemburgo
- Es un centro utilizado durante muchos años para productos financieros de alto valor agregado, fondos y gestión de activos.
- Las estructuras de holding tipo SOPARFI pueden ofrecer una planificación efectiva sobre dividendos y ganancias de capital.
Estos dos países son generalmente más adecuados para estructuras de inversión y holdings de tamaño medio a grande. Para pequeñas y medianas empresas o aquellos que comienzan con un modelo de un país – un centro, los costos y la complejidad pueden ser excesivos.
¿Qué país tiene sentido en qué escenario?
Sin generalizar, las siguientes coincidencias pueden proporcionar una visión inicial:
- Una empresa de e-commerce/SaaS centrada en Turquía quiere expandirse a la UE:
- Chipre o Irlanda; Chipre es más económico, Irlanda es mejor para reputación y operaciones reales.
- Negocio regulado de fintech/gaming, donde la licencia y la reputación en la UE son importantes:
- Malta es un fuerte candidato; adicionalmente, Irlanda puede considerarse para ciertos modelos de fintech.
- Consultoría internacional, licencias de PI, trading – operaciones físicas dentro de la UE son bajas:
- Gibraltar o Chipre pueden evaluarse según el modelo de negocio y los mercados objetivo.
- Portafolio de inversión multinacional, fondo o gran estructura holding:
- Paises Bajos o Luxemburgo; sin embargo, se requiere un análisis detallado de impuestos y leyes basado en el proyecto.
- Empresas de software/servicios que buscan un centro de bajo costo en una geografía cercana:
- Georgia se destaca por sus ventajas de costos operativos.
¿Qué ofrece Corpenza al establecer una empresa offshore?
Al establecer una empresa offshore o «fiscalmente eficiente» en Europa, la tasa de impuesto de sociedades no es el único parámetro. Elegir el país o la estructura incorrecta puede llevar a doble imposición, riesgos de CFC (control de entidades extranjeras), incapacidad para abrir cuentas bancarias, pérdida de reputación ante los clientes e incluso auditorías fiscales.
Como Corpenza, ofrecemos servicios integrados en Europa y a nivel global:
- Incorporación (Chipre, Malta, Irlanda, Gibraltar, Georgia y principales centros europeos),
- Programas de permisos de residencia y visas doradas,
- Contabilidad internacional, cumplimiento fiscal y planificación de DTA,
- Payroll/EOR (nómina, servicio de registro de empleador),
- Optimización fiscal mediante el modelo de arrendamiento de personal y trabajador desplazado,
- Soluciones de ciudadanía por inversión
De esta manera, no solo somos «registradores de empresas», sino que podemos diseñar conjuntamente las dimensiones de empresa + impuestos + recursos humanos + residencia, creando una arquitectura de extremo a extremo. Por ejemplo:
- Optimizar la tríada de holding en Chipre + empresa de ventas en los Países Bajos + empresa operativa en Turquía según DTA y legislación de la UE,
- Al establecer una empresa SaaS en Irlanda, gestionar correctamente la nómina de sus empleados remotos dentro de la UE mediante el modelo EOR/payroll,
- Coordinar pasos como la apertura de cuentas bancarias, sustancia y diseño de contratos en centros como Gibraltar o Georgia.
Las regulaciones de cada país se actualizan constantemente; por lo tanto, es crucial realizar una viabilidad y estructuración personalizadas antes de decidir sobre la incorporación, lo que puede reducir significativamente los costos fiscales y de cumplimiento a largo plazo.
Conclusión: Offshore ya no significa cero impuestos, sino estructuración inteligente
Establecer una empresa offshore en Europa ya no sigue el enfoque de «encuentra una isla, no pagues impuestos» como antes. Hoy en día, es posible establecer estructuras defendibles y con reputación tanto desde el punto de vista fiscal como legal a través de centros como Chipre, Malta, Irlanda, Gibraltar, Georgia y los Países Bajos/Luxemburgo.
Para elegir el país correcto, se deben considerar:
- Su área de actividad, mercados objetivo y modelo de ingresos,
- Su intención de mantener una oficina/personal real a corto y medio plazo,
- Las reglas de CFC, impuestos de salida y tributación global de ingresos de su país de residencia.
Esta evaluación debe hacerse con apoyo profesional para ayudar a controlar desde el principio los riesgos financieros y legales que puedan surgir en el futuro.
Importante advertencia (descargo de responsabilidad)
Toda la información en este texto tiene un propósito informativo general. Ninguna sección debe interpretarse como asesoramiento legal, fiscal o financiero. Las tasas impositivas, exenciones y regulaciones pueden cambiar con frecuencia dentro del marco de las leyes nacionales, directivas de la UE y acuerdos internacionales.
Antes de establecer una empresa en cualquier país, solicitar un programa de residencia/ciudadanía o realizar planificación fiscal internacional, le recomendamos encarecidamente que revise la legislación oficial actual del país correspondiente y las regulaciones fiscales vigentes en su país, así como que obtenga asesoría personalizada de un profesional calificado.
