25 de octubre de 2025
El mundo empresarial moderno está superando rápidamente las fronteras; los emprendedores, inversores y profesionales se enfrentan a problemas complejos relacionados con impuestos, cumplimiento y gestión de la fuerza laboral al ingresar a nuevos mercados. Las tasas impositivas de diferentes países, los acuerdos de doble imposición, los requisitos de actividad económica y el estatus de los empleados afectan directamente sus decisiones. En este artículo, abordaré el papel de la elección del país en la optimización fiscal en seis secciones enfocadas. En cada sección, presento recomendaciones aplicables y elementos a considerar.
Introducción: Desafíos clave que enfrenta en el mundo empresarial moderno
¿Por qué la elección del país correcto marca una diferencia estratégica?
Los planes de crecimiento internacional pueden proporcionar ventajas fiscales a corto plazo; sin embargo, a largo plazo, las deficiencias de cumplimiento y la actividad económica insuficiente aumentan el costo para la empresa. La elección del país no puede reducirse solo a la búsqueda de una baja tasa impositiva. La decisión correcta implica evaluar conjuntamente la tasa impositiva, los acuerdos de doble imposición, los requisitos de actividad económica, la estabilidad política y la carga de informes.
- Enfóquese en la tasa impositiva, pero no la convierta en el único criterio.
- Examine los tipos de ingresos cubiertos por los acuerdos de doble imposición.
- Tenga en cuenta los requisitos de actividad económica local (substance).
- Calcule los costos de cumplimiento y la carga de informes.
Tasas impositivas, estructuras fiscales y doble imposición
¿Qué elementos fiscales debe comparar necesariamente?
Al elegir un país, compare los siguientes elementos fiscales: impuesto sobre sociedades, impuesto sobre la renta personal, tasas de dividendos y retenciones, impuesto sobre ganancias de capital e impuestos indirectos. Además, verifique la red de acuerdos de doble imposición (DTA) del país en cuestión. Los DTA reducen las retenciones en pagos internacionales y disminuyen el riesgo de doble imposición.
- Utilice la tasa impositiva efectiva para calcular la carga fiscal neta.
- Determine qué ingresos están sujetos a distinción bajo el DTA.
- Evalúe las tasas de retención, las estructuras de holding y los costos de salida de capital.
Pasos aplicables:
- Proyecte anualmente los impuestos según su modelo de negocio.
- Documente las condiciones de uso de las ventajas del DTA.
- No confunda la ventaja fiscal con la obtención de liquidez a corto plazo; evalúe la sostenibilidad a largo plazo.
Requisitos de actividad económica (substance) y cumplimiento
¿Cómo afectan los requisitos de substance?
Las autoridades fiscales ahora miran las actividades reales en lugar de la forma legal. Al trasladar la sede de la empresa a un país de baja tributación, también debe trasladar la gestión real, la toma de decisiones y las actividades operativas a ese país. De lo contrario, perderá la ventaja fiscal y aumentará el riesgo penal.
- Documente las decisiones de gestión con reuniones del consejo de administración local.
- Concretice los gastos de personal local, oficina y operaciones.
- Establezca registros y un sistema de documentación adecuados para su actividad anual.
Pasos aplicables:
- Integre la necesidad de substance previa a la constitución en su plan de negocio.
- Mantenga los documentos financieros y operativos organizados para estar preparado para auditorías locales.
- Planifique la inversión en personal local y oficinas según la escala de actividad económica.
Elección de la forma de empresa y estructura operativa
Holding, sucursal o empresa independiente: ¿qué debe preferir en cada caso?
Cada estructura tiene diferentes resultados fiscales, de cumplimiento y operativos. Las estructuras de holding ofrecen ventajas en dividendos y movimientos de capital. Las sucursales operan como parte de la empresa matriz y pueden presentar desventajas fiscales en algunos países. Las empresas locales independientes brindan seguridad al ingresar al mercado local, pero pueden traer una carga fiscal adicional.
- Si utiliza un holding, verifique los DTA y las ventajas locales.
- Si está considerando abrir una sucursal, evalúe el riesgo de establecimiento permanente.
- Analice los incentivos fiscales y los procesos de registro en la creación de una empresa independiente.
Pasos aplicables:
- Analice el flujo de caja de su modelo de negocio, la política de dividendos y el tiempo de retorno de la inversión.
- Realice análisis fiscales y legales de manera conjunta; no decida solo en función de la ventaja fiscal.
- Cuando surja la necesidad de cambiar la estructura, realice un análisis de costo/beneficio y prepare un plan de transición.
Fuerza laboral internacional: nómina, arrendamiento de personal y permisos de residencia/trabajo
¿Qué temas fiscales y de cumplimiento activa la gestión de empleados?
Los trabajadores remotos, el personal contratado y el personal temporal (posted workers) generan diferentes resultados fiscales y de seguridad social. Si estructura correctamente la nómina, puede deducir los costos de la fuerza laboral como gastos. Los servicios de arrendamiento de personal y los mecanismos de empleo temporal ofrecen flexibilidad; sin embargo, el cumplimiento de las reglas de envío y las regulaciones de seguridad social es obligatorio.
- Aclare la residencia fiscal del empleado y las obligaciones de seguridad social.
- Realice un seguimiento de las reglas de posted worker y los requisitos del formulario A1.
- Organice la estructura de nómina de acuerdo con las leyes locales; verifique los cálculos netos/brutos.
Pasos aplicables:
- Determine con anticipación en qué país surge la responsabilidad fiscal para los trabajadores remotos.
- Escriba claramente las cláusulas fiscales y de seguridad social en los contratos de arrendamiento de personal y empleo temporal.
- Planifique los permisos de residencia y trabajo en paralelo con las opciones de inversión o visa dorada.
Implementación de estrategia, gestión de riesgos y desarrollos regulatorios recientes
¿Cómo implementa una estrategia de optimización fiscal sostenible y compliant?
Antes de poner en marcha su plan de optimización fiscal, calcule los riesgos y las obligaciones de cumplimiento. La competencia fiscal está cambiando en el mundo con regulaciones internacionales como BEPS 2.0. Por lo tanto, actualice constantemente su estrategia, colabore con expertos locales y establezca mecanismos de informes transparentes.
- Siga los desarrollos y adaptaciones de los países en el marco de la OECD BEPS.
- Considere las prácticas de intercambio de información (CRS) de las autoridades fiscales.
- Revise anualmente las estructuras que ha implementado y reestructúrelas si es necesario.
Pasos y recursos aplicables:
- Documente su estrategia y registre los puntos de decisión.
- Colabore con asesores fiscales y legales locales para crear listas de control conjuntas.
- Revise la página de OECD BEPS: https://www.oecd.org/tax/beps/
- Siga la página de impuestos de la Comisión Europea para políticas y regulaciones fiscales de la UE: https://taxation-customs.ec.europa.eu/index_en
En conclusión, la elección del país requiere una decisión estratégica que equilibre múltiples variables. Enfocarse únicamente en la baja tasa impositiva puede llevar a errores; los requisitos de actividad económica, la red de DTA, la carga de informes y las regulaciones laborales son igualmente importantes. Corpenza proporciona recursos y experiencia para facilitar la evaluación integral de estos elementos. Verifique las regulaciones locales antes de implementar y manténgase al tanto de los desarrollos internacionales actuales.
Si necesita ayuda o un análisis detallado de su situación, puede contactar a los expertos de Corpenza para dar pasos concretos en la elección de país y estructura adecuados a sus objetivos.
