الحد الأدنى من رأس المال المطلوب لتأسيس شركة في سويسرا

تعتبر متطلبات الحد الأدنى من رأس المال واحدة من العناوين الحرجة التي يواجهها رواد الأعمال الذين يخططون لتأسيس شركة في سويسرا. لأن عتبات رأس المال المتغيرة حسب نوع الشركة في القانون السويسري لا تعني فقط “المال المطلوب للتأسيس”؛ بل تنتج أيضًا إشارات موثوقية لدى البنوك والمستثمرين والشركاء التجاريين. لذلك، فإن اختيار نوع الشركة الصحيح، هيكلة رأس المال بشكل صحيح، وإجراء الاستثمار بالترتيب الصحيح يشكل العمود الفقري لعملية التأسيس.

لماذا يعتبر الحد الأدنى من رأس المال مهمًا جدًا؟

تم تصميم قواعد رأس المال في سويسرا ضمن إطار قانون الالتزامات السويسري (Swiss Code of Obligations) لدعم التمويل الابتدائي للشركة، حماية الدائنين، واستقرار السوق. في الممارسة العملية، يؤثر الحد الأدنى من رأس المال على العديد من الخطوات بدءًا من فتح حساب مصرفي إلى تسجيل السجل التجاري، من التواصل مع المستثمرين إلى مفاوضات العقود.

بالنسبة للمؤسسين الأجانب، يرتبط موضوع رأس المال بشكل وثيق مع عنوانين إضافيين:

• إثبات المصدر وعمليات مكافحة غسل الأموال (AML): تتوقع البنوك السويسرية، خاصةً في حالة الأموال القادمة من الخارج، وثائق وتفسيرات.
• التخطيط التشغيلي: نظرًا لأنك تحتاج إلى إيداع رأس المال في “حساب محجوز” في يوم التأسيس، فإن عدم وضع جدول زمني صحيح للتدفق النقدي قد يؤدي إلى إطالة العملية.

متطلبات الحد الأدنى من رأس المال حسب أنواع الشركات في سويسرا

على الرغم من وجود العديد من أنواع الشركات في سويسرا، فإن الهيكلين الأكثر شيوعًا للمؤسسين الذين يبحثون عن مسؤولية محدودة هما AG و GmbH. لم تتغير عتبات الحد الأدنى من رأس المال بشكل عام اعتبارًا من عام 2026؛ حيث تنشأ التغيرات بشكل أكبر من متطلبات الترخيص في القطاعات المنظمة مثل المالية.

الحد الأدنى من رأس المال لـ AG (شركة مساهمة): 100,000 فرنك سويسري

AG هي هيكل مرن قريب من مفهوم الشركات العامة، من حيث القدرة على جذب الاستثمارات وتحويل الأسهم. يتم تحديد الحد الأدنى من رأس المال بـ 100,000 فرنك سويسري. ومع ذلك، لا يتعين عليك إيداع المبلغ بالكامل في وقت التأسيس:

• يجب أن يتم دفع ما لا يقل عن 50,000 فرنك سويسري أو 20% من رأس المال (أيها أعلى) .
• يبقى رأس المال المتبقي غير المدفوع كـ “التزام” قد يسبب مسؤولية في حالات تصفية الشركة أو الإفلاس.

تظهر AG عادةً كخيار للمؤسسات التي تستهدف استثمارات كبيرة، ترغب في الانفتاح على المستثمرين، تحتاج إلى هيكل مؤسسي مثل الشركات المالية أو القابضة، أو ترغب في الاحتفاظ بخيارات مثل الطرح العام في المستقبل.

الحد الأدنى من رأس المال لـ GmbH: 20,000 فرنك سويسري (مدفوع بالكامل)

GmbH هي واحدة من الخيارات الأكثر شعبية للمسؤولية المحدودة في سويسرا بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة. الحد الأدنى من رأس المال هو 20,000 فرنك سويسري، والفرق الحاسم هو: يجب دفع المبلغ بالكامل عند التأسيس. نموذج الدفع الجزئي غير صالح لـ GmbH.

تشمل الأسباب التي تجعل GmbH جذابة من الناحية التشغيلية عتبة دخول أقل، إدارة أبسط، وتقديم مستوى كافٍ من المؤسسية في العديد من السيناريوهات التجارية. ومع ذلك، يجب أن يتم التقدم مع معرفة نقطة واحدة: المعلومات المتعلقة بالشراكة في GmbH تميل إلى أن تكون أكثر وضوحًا وقد ترتبط إجراءات تحويل الأسهم بإجراءات أكثر تقييدًا مقارنةً بـ AG.

هل هناك التزام برأس المال في أنواع الشركات الأخرى؟

قد لا تتطلب كل نموذج عمل مسؤولية محدودة. في بعض الهياكل في سويسرا، لا توجد شرط للحد الأدنى من رأس المال:

• الشركة الفردية (sole proprietorship): لا يوجد حد أدنى من رأس المال؛ ومع ذلك، هناك مسؤولية شخصية غير محدودة.
• الشراكات العامة/المحدودة (general/limited partnership): لا يوجد حد أدنى من رأس المال؛ قد تزداد المسؤولية بالنسبة للشركاء العامين.
• الفرع (branch office): لا يُطلب حد أدنى من رأس المال؛ ومع ذلك، نظرًا لأن الفرع ليس كيانًا قانونيًا منفصلًا، فإن المسؤولية تنتقل إلى الشركة الأم.

مقارنة سريعة: AG أم GmbH؟

لا يحدد اختيار الهيكل الصحيح فقط رأس المال؛ بل يحدد أيضًا خطة الاستثمار الخاصة بك، ملف المخاطر، واستراتيجية النمو. إطار بسيط:

• GmbH: 20,000 فرنك سويسري مع وصول أكبر؛ عملي على نطاق الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة؛ بسبب شرط الدفع الكامل عند التأسيس، فإن التخطيط النقدي مهم.
• AG: 100,000 فرنك سويسري مع رأس مال أعلى؛ أقوى من حيث المستثمرين والانطباع المؤسسي؛ إمكانية الدفع الجزئي عند التأسيس توفر فرصة لموازنة الأموال مع العمليات.

كيف يتم استثمار رأس المال؟ (خطوة حساب البنك المحجوز)

في سويسرا، يتم نقل رأس المال إلى التأسيس بشكل ملموس وليس “مُتعهد”. تسير سير العمل القياسي على النحو التالي:

• فتح حساب مصرفي محجوز (blocked): قبل تأسيس الشركة، تقوم بإيداع رأس المال في هذا الحساب. تصدر البنك خطاب/شهادة حجز رأس المال تؤكد الإيداع.
• الموثق والنظام الأساسي (Articles of Association): يتم توضيح مبلغ رأس المال، هيكل الأسهم، وهدف الشركة في هذه الوثائق. في العديد من الحالات، يمكن إدارة العملية من خلال توكيل.
• تقديم طلب التسجيل في السجل التجاري (Commercial Register): يتم التسجيل مع شهادة البنك وأوراق التأسيس. تختلف الرؤية العامة حسب نوع الشركة (على سبيل المثال، تكون رؤية شركاء GmbH أعلى).
• بعد التسجيل: في GmbH، يتم دفع رأس المال بالكامل بالفعل، لذا فإن الموضوع يغلق إلى حد كبير. في AG، قد يؤدي رأس المال غير المدفوع في سيناريوهات معينة إلى مسؤولية ومخاطر استدعاء في المستقبل.

في هذه المراحل، قد تطلب البنوك مستندات إضافية لرأس المال الأجنبي. هذه الحالة ليست “عائقًا” بقدر ما هي نتيجة طبيعية لمعايير الامتثال المالي في سويسرا؛ ولكن إذا لم يتم التحضير، فإن الجدول الزمني قد يمتد.

هل يجب أن يكون رأس المال نقديًا؟ هل يمكن أن يكون رأس المال العيني (in-kind) ممكنًا؟

نعم، في سويسرا، لا يجب أن يكون رأس المال نقديًا فقط. يمكن أن يتم وضع رأس المال العيني (مثل المعدات، الأصول المحددة، وبعض عناصر الملكية الفكرية) كجزء من رأس المال بشروط معينة. ما هو حاسم هنا هو التقييم الصحيح والتوثيق الذي يجب أن يتم تضمينه في ملف التأسيس.

يمكن أن يقلل رأس المال العيني من الضغط النقدي عند تصميمه بشكل صحيح؛ ولكن إذا تم تصميمه بشكل خاطئ، فقد يؤدي إلى تأخير وتكاليف إضافية في مرحلة الموثق/السجل. لذلك، يجب تقييم نوع الشركة، نموذج العمل، وتركيبة الأصول معًا.

متطلبات عملية للمؤسسين الأجانب: شرط المدير المقيم في سويسرا

شرط عملي آخر مهم مثل رأس المال التأسيسي هو هيكل الإدارة. في هياكل مثل AG و GmbH، عادةً ما يكون هناك حاجة إلى مدير مقيم في سويسرا واحد على الأقل (مدير/مدير). هذه واحدة من النقاط التي يقع فيها رواد الأعمال الأجانب في كثير من الأحيان؛ لأنه يجب التخطيط لمتطلبات الإدارة/التمثيل الفعلي مع نية تأسيس الشركة في نفس الوقت.

علاقة رأس المال بالضرائب: هل هناك ضريبة “الحد الأدنى من رأس المال” مباشرة؟

لا يؤدي مبلغ الحد الأدنى من رأس المال بمفرده إلى ضريبة تلقائية مثل “ضريبة الحد الأدنى من رأس المال”. ومع ذلك، يمكن أن تؤثر مستويات رأس المال على استراتيجية التمويل الخاصة بالشركة من خلال توازن رأس المال/المصادر الخارجية. وهذا يؤدي إلى تأثيرات ضريبية غير مباشرة على تخفيض الفائدة، هيكل الاقتراض، وخطط الاستثمار.

تختلف العبء الضريبي الإجمالي على الشركات في سويسرا حسب الكانتون، وغالبًا ما يتم تقييم النطاقات بحوالي %11.85 – %24.4 (المكونات الفيدرالية + الكانتونية/البلدية). العنصر الحاسم هنا ليس فقط النسبة؛ بل الكانتون الذي يتم فيه النشاط، نوع الدخل، هيكل النفقات، وتصميم العمليات الدولية.

رؤية 2026: هل تغيرت القواعد، وأين تختلف؟

تظل عتبات AG: 100,000 فرنك سويسري و GmbH: 20,000 فرنك سويسري محفوظة في الإطار الرئيسي اعتبارًا من عام 2026. تظهر الاختلافات بشكل أكبر في المجالات التالية:

• القطاعات المنظمة: قد تؤدي متطلبات الترخيص في مجالات مثل الخدمات المالية إلى شروط رأس المال/الأسهم الإضافية.
• التطبيقات القائم على الكانتون: تؤثر الكانتونات على عتبة رأس المال، ولكن بشكل أكبر على الضرائب وعمليات التصاريح التشغيلية.

الأخطاء الأكثر شيوعًا (وكيفية تجنبها؟)

• اختيار نوع الشركة بناءً على رأس المال فقط: هدف جذب الاستثمار، هيكل الشراكة، واحتياجات نقل الأسهم هي أيضًا عوامل حاسمة.
• ترك حساب المحجوز ومستندات مكافحة غسل الأموال حتى اللحظة الأخيرة: إذا تأخرت وثائق مصدر الأموال، فإن الجدول الزمني للتأسيس سيتأخر.
• سوء فهم ميزة الدفع الجزئي في AG: قد يؤدي رأس المال غير المدفوع إلى مسؤوليات في المستقبل؛ يتطلب قرارًا استراتيجيًا.
• افتراض أن رأس المال العيني هو “بديل سهل”: إذا لم تتم إدارة عمليات التقييم والتسجيل بشكل صحيح، فإن التكاليف ستزداد.

التخطيط الشامل مع Corpenza: صمم رأس المال، الهيكل، والامتثال معًا

في تأسيس الشركات في سويسرا، لا تعتبر مسألة الحد الأدنى من رأس المال مجرد خطوة “إيداع الأموال في البنك”؛ بل يجب أن يتم تصميم اختيار نوع الشركة، هيكل الإدارة/التمثيل، الامتثال المصرفي، التحضيرات للسجل التجاري، وإذا لزم الأمر، العمليات المحاسبية الدولية والرواتب معًا.

تتعامل Corpenza مع العملية من البداية إلى النهاية في تحديد نوع الشركة الصحيح، هيكلة رأس المال، تنسيق خطوات التأسيس، وتخطيط الاحتياجات التشغيلية المستقبلية، مستفيدة من خبرتها في عمليات التأسيس والتنقل على مستوى أوروبا والعالم. خاصةً بالنسبة للمؤسسين الأجانب، فإن تنظيم متطلبات الامتثال المصرفي بشكل صحيح من البداية يقلل من الوقت ويزيد من القدرة على التنبؤ.

النتيجة: الحد الأدنى من رأس المال ليس مجرد عتبة، بل خيار استراتيجي

تعتبر قاعدة 20,000 فرنك سويسري (مدفوع بالكامل) لـ GmbH و 100,000 فرنك سويسري (على الأقل 50,000 فرنك سويسري أو 20% مدفوعة عند التأسيس) في مركز اختيار نوع الشركة الخاص بك في سويسرا. ومع ذلك، يتطلب القرار الصحيح التقدم دون قفل الميزانية، دون تقييد هدف النمو، ودون خلق مخاطر الامتثال. لذلك، فإن قراءة عتبة رأس المال كـ “متطلب أدنى” ليست الطريقة الأكثر صحة، بل يجب أن تُفهم كبداية لتصميم موثوقية الشركة وقابليتها للتوسع.

إخلاء المسؤولية (Disclaimer)

هذه المحتويات لأغراض إعلامية عامة؛ ولا تشكل استشارة قانونية أو ضريبية أو مالية. قد تتغير القوانين، تطبيقات الكانتون، إجراءات البنوك، ومتطلبات القطاعات المنظمة مع مرور الوقت. نوصي بالتحقق من التطبيقات الرسمية المحدثة قبل تأسيس الشركة وتخطيط رأس المال، والحصول على دعم مهني حسب الحاجة.