تتميز بنما في السنوات الأخيرة ليس فقط بكونها “جنة خارجية”، ولكن أيضًا ببنيتها القانونية الحديثة ودورها في التجارة الإقليمية وممارساتها الصديقة للمستثمرين. مع اقتراب عام 2026، يقوم رواد الأعمال من كل من أوروبا وتركيا بتقييم جدّي لتأسيس الشركات في بنما لأغراض تحسين الضرائب وحماية الأصول وبنية مرنة على مستوى عالمي.
في هذا الدليل، سنقوم بالتطرق إلى عملية تأسيس الشركات في بنما في عام 2026؛ من الإطار القانوني إلى العملية خطوة بخطوة، ومن الجوانب الضريبية إلى التكاليف والمخاطر العملية. كما سنوضح لماذا يعد إدارة هذه العملية بشكل احترافي أمرًا حاسمًا وكيف تخلق Corpenza قيمة في هذا السياق.
المزايا الاستراتيجية لتأسيس الشركات في بنما
تتميز بنما لعدة أسباب رئيسية بالنسبة للمستثمرين الدوليين:
- عملية تأسيس سريعة: إذا كانت الوثائق المناسبة جاهزة، يمكن أن تكتمل عملية تأسيس الشركة في معظم الحالات في 3-6 أيام عمل.
- هيكل مؤسسي مرن: لا توجد متطلبات إقامة للمساهمين والمديرين في بنما. يمكنك تصميم الهيئات الإدارية وهيكل الأسهم بشكل مرن وفقًا لنموذج عملك.
- نظام ضريبي إقليمي: تفرض بنما الضرائب فقط على الإيرادات التي يتم الحصول عليها داخل البلاد. يمكن أن تظل الإيرادات المستمدة من الخارج، تحت ظروف معينة، خارج نطاق ضريبة الشركات في بنما.
- عدم وجود حد أدنى من متطلبات رأس المال: عند تأسيس شركة مساهمة أو شركة محدودة في بنما، لا توجد متطلبات لاستثمار الحد الأدنى من رأس المال.
- توازن بين الامتثال الدولي والخصوصية: تقدم بنما إطارًا قانونيًا يحمي الأسرار التجارية المشروعة والخصوصية بينما تنتقل إلى الامتثال لمعايير OECD وFATF.
- نظام قانوني صديق للمستثمرين: الهيكل المؤسسي الذي تم تشكيله بموجب القانون رقم 32 لعام 1927 يحدد بوضوح مسؤوليات المساهمين ويحتوي على أحكام حديثة توفر حماية للمستثمرين.
تجعل هذه المزايا بنما جذابة لرواد الأعمال الذين يقومون بالتجارة الدولية، وبناء الهياكل القابضة، وحماية الأصول، والتخطيط للحركة العالمية في عام 2026.
الإطار القانوني لتنظيم الشركات في بنما
تتم عملية تأسيس الشركات في بنما بشكل رئيسي بموجب القانون رقم 32 لعام 1927. يحدد هذا القانون أنواع الشركات، والهيئات الإدارية، وهيكل الأسهم، وعمليات التسجيل بالتفصيل.
نقاط هامة للمستثمرين الأجانب:
- لا توجد متطلبات إقامة للأجانب لتأسيس الشركات.
- يمكن للشركات الاستفادة من بنية قانونية مرنة للأنشطة التي تقوم بها خارج بنما.
- يوجد متطلبات للتمثيل القانوني وممثل مسجل (resident agent)؛ لذلك يجب العمل مع محامٍ محلي أو ممثل مؤسسي.
أنواع الشركات المفضلة في بنما
1. شركة مساهمة (S.A. – Sociedad Anónima)
تعتبر شركة المساهمة هي النوع الأكثر شيوعًا من الشركات التي يفضلها المستثمرون الأجانب في بنما.
الخصائص البارزة:
- هيكل مرن للأسهم: يسمح بوجود أسهم حاملة (bearer) أو أسهم مسجلة (registered) (على الرغم من أن هناك تنظيمات صارمة ومتطلبات حفظ على الأسهم الحاملة في السنوات الأخيرة، إلا أن المرونة لا تزال موجودة).
- تأسيس سريع: يمكن التسجيل في غضون 3-6 أيام عمل مع الوثائق المعدة بشكل صحيح.
- هيكل: يتطلب وجود ثلاثة مدراء على الأقل: رئيس (president)، سكرتير (secretary)، وأمين صندوق (treasurer).
- الاستخدامات المثالية: التجارة الدولية، الشركات القابضة الإقليمية أو العالمية، تسجيل السفن أو الطائرات، احتفاظ حقوق الملكية الفكرية.
2. شركة محدودة (S.R.L. – Sociedad de Responsabilidad Limitada)
الشركة المحدودة هي هيكل مقسم إلى حصص (quotas) بدلاً من الأسهم.
الخصائص العامة:
- مناسبة للهياكل الصغيرة التي تضم أكثر من شريكين، وعادة ما تكون عدد الشركاء محدودًا.
- يمكن أن تكون الهيكل الإداري أبسط مقارنة بشركة المساهمة.
- تفضل الشركات المحلية، والعمليات الصغيرة، وشركات الخدمات.
3. فرع شركة أجنبية (Branch)
يسمح بوجود شركة أجنبية قائمة تعمل في بنما تحت نفس الشخصية القانونية.
- يوفر فرصة لإنشاء كيان إقليمي دون الحاجة لتأسيس شركة منفصلة في بنما.
- ومع ذلك، فإن المخاطر والالتزامات الناتجة عن أنشطة الفرع تقع مباشرة على الشركة الأم.
4. شراكة عامة (Sociedad Colectiva)
تأسيسها بسيط وسريع؛ ومع ذلك، نادرًا ما تكون الخيار الأول للمستثمرين الدوليين بسبب المسؤولية غير المحدودة للشركاء.
- يتطلب وجود شريكين على الأقل.
- يتحمل جميع الشركاء المسؤولية الشخصية وغير المحدودة عن ديون الشركة.
5. شراكة محدودة (Sociedad en Comandita)
هي هيكل هجين يجمع بين نموذج الشركة والشراكة.
- الشركاء العامون: لديهم صلاحيات الإدارة والتمثيل، ويتحملون مسؤولية غير محدودة.
- الشركاء المحدودون: يتحملون المخاطر فقط بقدر ما يساهمون برأس المال، وقد لا يكون لهم صوت في الإدارة.
السيناريو الأكثر شيوعًا للمستثمرين الدوليين هو التقدم إما بشركة Sociedad Anónima أو S.R.L. حسب حجم العمل.
تأسيس الشركات في بنما: عملية خطوة بخطوة لعام 2026
المرحلة 1: ما قبل التأسيس (1-2 يوم)
اختيار اسم الشركة وحجزه
الخطوة الأولى هي تحديد اسم الشركة. يجب مراعاة القواعد التالية:
- حدد 3 أسماء بديلة على الأقل للشركة.
- يجب أن يحتوي اسم الشركة على عبارة مثل S.A. أو Corp أو Inc أو Ltd في نهايته.
- يجب ألا تتعارض الأسماء المختارة مع العناوين المماثلة أو نفسها في السجل العام في بنما.
يتحقق الممثل المسجل المحلي من هذه الأسماء في النظام ويحجز الاسم المناسب باسمك.
وثائق KYC والعناية الواجبة
يقوم الممثل المسجل في بنما بإجراء فحص للتعرف على العميل (due diligence) وفقًا للمعايير الدولية لمكافحة غسل الأموال / اعرف عميلك (AML/KYC). عادةً ما يتم إعداد الوثائق التالية في هذه المرحلة:
- نسخة من جواز سفر كل شريك ومدير حقيقي
- تأكيد العنوان (فاتورة، كشف حساب بنكي، إلخ)
- خطابات مرجعية مصرفية أو مهنية إذا لزم الأمر
عادةً ما يتعين تقديم الوثائق موثقة من كاتب العدل أو مصدقة. يجب أن تُترجم الوثائق المكتوبة باللغة الإنجليزية أو لغات أخرى إلى الإسبانية بواسطة مترجم معتمد. تستغرق هذه المراجعة التي يقوم بها الممثل المسجل عادةً 1-2 يوم عمل.
المرحلة 2: تأسيس الشركة (2-3 أيام)
إعداد النظام الأساسي (Articles) ووثائق التأسيس
يجب أن تتم عملية تأسيس الشركة من خلال محامٍ محلي أو ممثل مسجل. في هذه المرحلة:
- يجب تحديد الاسم التجاري للشركة,
- موضوع النشاط (يتم كتابته غالبًا بشكل عام ومرن),
- هيكل الأسهم أو حصص رأس المال,
- مجلس إدارة يتكون من ثلاثة أشخاص على الأقل (رئيس، سكرتير، أمين صندوق),
- معلومات عن المؤسسين
يجب أن يتم تعريفها بوضوح.
كاتب العدل والوثيقة العامة (Public Deed)
تُقدم اللوائح المعدة إلى كاتب عدل بنمي. يقوم الكاتب بفحص الوثائق وإنشاء وثيقة عامة (Public Deed) وتجهيزها للتسجيل.
على الرغم من أنه من الممكن إكمال عملية الكاتب في فترة زمنية قصيرة من الناحية الفنية، إلا أنه من الأكثر أمانًا توقع فترة قد تمتد إلى 2-3 أسابيع بناءً على الازدحام وحركة الوثائق.
تسجيل السجل العام (Public Registry)
بعد إعداد الوثيقة العامة، تُقدم الوثائق إلى السجل العام في بنما ويتم تسجيل الشركة رسميًا. في هذه المرحلة:
- يتم تعيين رقم تسجيل للشركة.
- يتم إصدار شهادات التأسيس.
يمكن أن تستغرق هذه العملية أيضًا 2-3 أسابيع لتكتمل. ومع ذلك، في الممارسة العملية، يمكن أن تنخفض مدة التأسيس الفعلية إلى مستوى 3-6 أيام عمل من خلال الحصول على الموافقة المبدئية وإعداد الوثائق بشكل جيد.
المرحلة 3: الضرائب، التراخيص وتصاريح العمل (2-3 أسابيع)
رقم التعريف الضريبي (RUC) وTasa Única
يجب على الشركة التسجيل لدى إدارة الإيرادات العامة في بنما (DGI) والحصول على رقم التعريف الضريبي (RUC). بدون هذا الرقم:
- لا يمكنها تقديم السجلات المحاسبية الرسمية,
- لا يمكنها تقديم إقرارات ضريبة الدخل,
- لا يمكنها دفع الرسوم السنوية الإلزامية المعروفة باسم Tasa Única.
فقط الإيرادات الناتجة من بنما تخضع للضرائب؛ مما يوفر ميزة كبيرة للكيانات التي تعمل بشكل كبير في الأنشطة الخارجية أو الدولية.
تسجيل وزارة التجارة والتراخيص
إذا كنت تخطط للقيام بأنشطة تجارية فعلية في بنما (مكتب، متجر، خدمات محلية، إلخ)، فإن عملية التسجيل والتراخيص لدى وزارة التجارة تتطلب وفقًا لنوع النشاط. تتضمن هذه الخطوة عادةً:
- توضيح موضوع النشاط,
- تقديم العنوان المحلي وعقود الإيجار/المرافق,
- الحصول على التراخيص القطاعية إذا لزم الأمر
وقد تستغرق هذه العملية حوالي 2-3 أسابيع.
تسجيل وزارة العمل والتأمين الاجتماعي
إذا كنت تخطط لتوظيف موظفين في بنما، يجب عليك تسجيل شركتك لدى:
- وزارة العمل,
- صندوق التأمين الاجتماعي
يمكن أن تستغرق هذه العملية 20-30 يومًا حسب تخطيط القوى العاملة وهيكل الرواتب.
المرحلة 4: فتح حساب مصرفي
واحدة من الخطوات الأكثر أهمية لبدء الشركة هي فتح حساب مصرفي مؤسسي في بنما أو في مركز مالي متوافق.
عادةً ما تشمل المتطلبات:
- وثائق تأسيس الشركة ونسخ من السجل العام
- وثائق KYC للمديرين والشركاء
- توضيحات حول مصدر الدخل وأصل الأموال
- نماذج خطة عمل أو عقود إذا لزم الأمر
يعمل النظام المصرفي في بنما بدقة بسبب الضغوط الدولية وتنظيمات مكافحة غسل الأموال. لذلك، فإن اختيار البنك، وفتح الحساب، ومتطلبات الحد الأدنى من الرصيد، وبناء حساب متعدد العملات يجب أن يتم مع فريق متخصص لتقليل مخاطر الأخطاء بشكل كبير.
نظام الضرائب في بنما: النموذج الإقليمي وآفاق 2026
أهم جاذبية في بنما هي نظام الضرائب الإقليمي. وفقًا لهذا النظام:
- فقط الإيرادات الناتجة من بنما تخضع لضريبة الشركات.
- يمكن أن تظل الإيرادات الناتجة من التجارة والخدمات والاستشارات القابضة من الخارج خارج نطاق ضريبة الشركات في بنما تحت ظروف معينة.
تبلغ نسبة ضريبة الشركات في بنما عمومًا حوالي 25%. ومع ذلك، إذا كانت شركتك تعمل فقط في الأنشطة الخارجية، يمكن أن تنخفض العبء الضريبي الفعلي بشكل كبير.
من ناحية أخرى، مع الضغوط من OECD وFATF، فإن شروط الوجود الاقتصادي (substance) تزداد أهمية، خاصة في الأنشطة “المهمة” مثل المالية، التأمين، وإدارة الملكية الفكرية. في عام 2026 وما بعده:
- يمكن أن تُطلب معايير مثل وجود مكتب محلي، مدير محلي أو موظف في بعض القطاعات.
- يمكن أن تزداد الالتزامات المتعلقة بالشفافية، وإبلاغ السلطات المختصة عن المالكين المستفيدين (beneficial owners) ومشاركة المعلومات الدولية (CRS، إلخ).
لذلك، من الضروري تصميم هيكلك في بنما بطريقة متكاملة مع التشريعات الضريبية في تركيا، والاتحاد الأوروبي، والدول الأخرى التي تعمل فيها للحفاظ على مزايا الضرائب إلى أقصى حد وتقليل المخاطر القانونية.
عناصر تكلفة تأسيس الشركات في بنما
تختلف التكلفة الصافية حسب نوع الشركة الذي تختاره، وهيكل حساب البنك، واستخدام المديرين الوهميين، وخدمات المحاسبة والرواتب؛ ولكن العناصر النموذجية هي كما يلي:
- رسوم التأسيس والاستشارات القانونية: تختلف حسب نوع الشركة ونطاقها، ولكن عادةً ما تكون جميع التكاليف في السنة الأولى بضعة آلاف من الدولارات الأمريكية.
- رسوم الحكومة: الرسوم الرسمية المدفوعة للتأسيس والمدفوعات السنوية الإلزامية مثل Tasa Única.
- رسوم الممثل المسجل ومكتب التسجيل: بسبب وجود ممثل مسجل محلي ومتطلبات وجود عنوان، تتكون نفقات ثابتة سنوية.
- رسوم فتح وصيانة الحساب المصرفي: قد تطلب بعض البنوك رسوم فتح حساب ومتطلبات الحد الأدنى من الرصيد.
- التكاليف المستمرة: المحاسبة، الإقرارات السنوية، التحديثات القانونية، والرواتب، والمساهمات الاجتماعية إذا كانت موجودة.
تعد الخدمات التي تعد بتأسيس “رخيص على الورق” في بنما غالبًا ما تستبعد حساب البنك، وتحسين الضرائب، والامتثال الدولي، والاستدامة على المدى الطويل. لذلك، يجب تقييم التكلفة الإجمالية على أنها حزمة تشمل التأسيس + الخدمات المصرفية + الضرائب + الامتثال.
من يجب أن يختار هيكل الشركة في بنما؟
تعد بنما خيارًا قويًا، خاصة للملفات الشخصية التالية:
- شركات التجارة واللوجستيات التي تركز على أوروبا وترغب في الانفتاح على أمريكا اللاتينية،
- الأفراد ذوي الدخل المرتفع ومكاتب العائلات الذين يبحثون عن هيكل قابض وحماية الأصول،
- الشركات التي تصدر خدمات دولية (تكنولوجيا المعلومات، الاستشارات، المنتجات الرقمية، إلخ)،
- المستثمرون الذين يبحثون عن “مكان قابض” مناسب للسفن، والطائرات، أو حقوق الملكية الفكرية.
ومع ذلك، في كل حالة، يجب تصميم هيكلك في بنما بالتزامن مع التزاماتك الضريبية في تركيا، واللوائح الأوروبية، وقواعد CRS وCFC (الشركات الأجنبية الخاضعة للرقابة). خلاف ذلك، قد تواجه مخاطر ضريبية أو امتثال غير مرغوب فيها في دول أخرى أثناء محاولة الحصول على المزايا الضريبية المتوقعة.
النهج المهني مع Corpenza في تأسيس الشركات في بنما
على الرغم من أن تأسيس شركة في بنما يبدو ممكنًا نظريًا من خلال عدد قليل من الوثائق وعدد قليل من الأيام، إلا أنه يتطلب في الواقع تقديم إجابات قوية لكل من الأسئلة التالية:
- كيف سيتم تصنيف شركتك في بنما وفقًا لقوانين الضرائب في تركيا والاتحاد الأوروبي؟
- مع أي دول ستتاجر، وهل هناك مخاطر في عناصر مثل تسعير التحويل، وضريبة القيمة المضافة، والخصم؟
- هل تعرف مع أي مؤسسات يتم مشاركة معلومات المالك المستفيد الحقيقي لشركتك في بنما، وتأثير ذلك على تخطيطك الشخصي/الضريبي؟
- كيف ستوثق نموذج عملك ومصدر الأموال لفتح حساب مصرفي؟
نحن في Corpenza نتعامل مع تأسيس الشركات في مراكز خارجية وقريبة مثل بنما، ليس فقط كخدمة “تأسيس”، ولكن كهيكل استراتيجي يشمل عدة دول. في هذا السياق:
- تأسيس الشركات في بنما وتصميم النظام الأساسي،
- هيكل الضرائب والشركات القابضة المتوافق مع تركيا وأوروبا،
- دمج عمليات المحاسبة والتقارير الدولية,
- توافق نماذج الرواتب (payroll)، EOR، والعمالة المرسلة مع هيكلك في بنما عند إرسال الموظفين إلى الخارج،
- التخطيط للاستثمار في الإقامة أو الجنسية إذا لزم الأمر.
نخطط لهذه العناصر تحت سقف واحد.
يضمن هذا النهج أن تكون شركتك في بنما مستدامة وقابلة للدفاع عنها ليس فقط على الورق، ولكن أيضًا في الحياة التجارية الحقيقية، أمام البنوك والسلطات الضريبية.
النتيجة: كيف يجب أن تضع تأسيس الشركات في بنما لعام 2026؟
تظل بنما، مع دخول عام 2026:
- تأسيس سريع ومرن للشركات،
- فرصة قوية لتحسين الضرائب من خلال نظام الضرائب الإقليمي،
- إطار قانوني حديث ومتوافق دوليًا وصديق للمستثمرين.
بفضل هذه العوامل، تبرز بنما ككيان على مستوى عالمي.
ومع ذلك، في الوقت نفسه:
- متطلبات الشفافية الناجمة عن OECD وFATF وCRS،
- شروط الوجود الاقتصادي (substance) وإبلاغ المالكين المستفيدين،
- قواعد الضرائب والامتثال التي تؤثر على عدة دول.
تجعل من إدارة هذه الهياكل بدون دعم مهني أمرًا أكثر خطورة.
إذا كنت تفكر في تأسيس شركة في بنما لعام 2026، سواء كأداة قابضة أو لحماية الأصول، يجب عليك معالجة العملية من منظور يشمل عدة دول. Corpenza هنا لدعمك بخبرتها في مجالات تأسيس الشركات، والإقامة، والضرائب، والرواتب، وتحركات الموظفين على مستوى عالمي.
إخلاء المسؤولية
تم إعداد هذه الوثيقة لأغراض إعلامية عامة ولا تشكل بأي شكل من الأشكال استشارة قانونية أو ضريبية أو مالية. نظرًا لأن القوانين في بنما ودول أخرى تتغير بشكل متكرر، يجب عليك التحقق من المصادر الرسمية الحالية وإعلانات السلطات المختصة في البلد المعني قبل اتخاذ أي قرارات، بالإضافة إلى الحصول على دعم مهني من مستشار قانوني أو ضريبي أو استثماري مؤهل. لا يمكن تحميل الكاتب وCorpenza المسؤولية عن النتائج الناتجة عن الإجراءات المتخذة بناءً على المعلومات الواردة هنا.
