2026’da Endonezya’da iş yapmak, tek bir “kurumlar vergisi oranı” ezberlemekten çok daha fazlasını gerektirir. Çünkü yatırım kararını etkileyen asıl unsur; standart oranların yanında vergi tatilleri (tax holiday), SEZ/KEK avantajları, stopaj rejimi ve büyük çok uluslu gruplar için devreye giren OECD Küresel Asgari Vergi (Pillar Two) uyumudur. Doğru kurguda Endonezya, operasyon ve yatırım için rekabetçi bir vergi zemini sunar; yanlış kurguda ise teşviklerin beklenen etkisi sınırlanabilir.
2026’da şirketler için temel ihtiyaç: Vergi yükünü “toplam resim” üzerinden yönetmek
Endonezya’ya giriş yapan şirketler genellikle üç kritik soruyla ilerler:
- 2026’da kurumlar vergisi (CIT) kaç olacak ve hangi şirketler indirim alacak?
- Kâr dağıtımı, hizmet alımı, royalty/interest gibi ödemelerde stopaj nasıl çalışacak?
- Vergi tatili gibi teşvikler, OECD asgari %15 efektif vergi çerçevesinde gerçekten net fayda yaratacak mı?
Bu sorulara net yanıt üretmek için şirket türünüzü (yerli şirket/PMDN, yabancı sermayeli/PT PMA, şube), gelir modelinizi (ihracat, yerel satış, dijital hizmet, üretim), yatırım hacminizi ve lokasyonunuzu (KEK/SEZ, Nusantara/IKN vb.) birlikte değerlendirmeniz gerekir.
Endonezya 2026 kurumlar vergisi oranı: Standart CIT %22
Endonezya’da 2026 için standart kurumlar vergisi oranı %22 olarak uygulanır ve mevcut görünüm bu oranın 2026 boyunca genel olarak stabil kalacağı yönündedir. Pandemi sonrası toparlanma ve bütçe ihtiyaçları nedeniyle daha önce gündeme gelen daha düşük oran senaryoları rafa kalkmıştır.
Borsaya açık şirket indirimi: Etkin oran %19’a inebilir
Halka açık ve belirli koşulları sağlayan şirketler için avantajlı bir mekanizma vardır: Şirket hisselerinin en az %40’ı halka açık şekilde işlem görüyorsa kurumlar vergisinde 3 puan indirim uygulanır. Bu da etkin oranı %19 seviyesine çekebilir.
Küçük işletmeler için iki farklı yaklaşım
Endonezya rejimi, belirli ciro eşiğinin altında kalan işletmelere iki ana kolaylık sunar:
- Yıllık brüt cironun IDR 50 milyarı aşmaması halinde belirli süreyle ciro üzerinden %0,5 nihai vergi (final tax) uygulanabilen model,
- Alternatif olarak standart oran üzerinden, cironun belirli kısmına yönelik indirimli hesaplama yaklaşımı (özellikle IDR 4,8 milyar eşiğine kadar olan bölüm için).
Hangi yöntemin daha avantajlı olduğu; kârlılık oranınıza, maliyet yapınıza ve büyüme hızınıza bağlıdır. Bu nedenle “tek oran” yaklaşımı yerine senaryo bazlı hesap yapılması kritik önem taşır.
2026’da sadece CIT değil: Stopaj, KDV ve şube kârı vergisi ile toplam yük
Endonezya’da vergi yükünü belirleyen unsurlar kurumlar vergisi ile sınırlı değildir. Özellikle sınır ötesi ödemeler ve kâr transferi planlanıyorsa aşağıdaki başlıklar yatırımın net getirisini doğrudan etkiler.
Stopaj vergileri (Withholding tax): Kâr dağıtımı ve hizmet ödemelerinde kilit rol
Şirketler birçok ödeme türünde stopaj sorumluluğu taşır. Öne çıkan çerçeve şöyledir:
- Temettü: Yerleşik alıcılar için sıklıkla %10 stopaj gündeme gelir; dar mükellefler (non-resident) için çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarına göre oran düşebilir.
- Faiz ve royalty: Genel uygulamada %15–%20 bandı görülebilir; anlaşmalarla azaltılma ihtimali vardır.
- Yabancı firmalardan alınan hizmetler: Bazı ödemelerde %20 stopaj gündeme gelebilir.
Özellikle grup içi hizmetler, lisans/royalty kurguları ve yönetim ücretleri gibi kalemlerde stopaj, transfer fiyatlandırması ve dokümantasyon birlikte ele alınmalıdır.
KDV (VAT): 2026’da %11 ve “%12 ihtimali” gündemde
Endonezya’da Katma Değer Vergisi çoğu mal ve hizmette %11 olarak uygulanır. Geliri belirli eşiğin (yaygın referans: IDR 4,8 milyar) üzerinde olan işletmelerin KDV mükellefiyeti ve kayıt yükümlülükleri devreye girer.
2026 açısından önemli not: Ekonomik koşullara bağlı olarak KDV oranının %12’ye çıkma ihtimali konuşulmaktadır. Bu olasılık, fiyatlama ve sözleşme (KDV dahil/ hariç) kurgularında 2026’ya girerken proaktif kontrol gerektirir.
Şube kârı vergisi (Branch Profit Tax): Yurt dışına transfer edilen kazançta %20
Yabancı şirketlerin Endonezya’daki şubeleri, yurt dışına kâr transferi yaptığında %20 oranında şube kârı vergisiyle karşılaşabilir. Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları bu oranı düşürebilir. Şube modeli mi yoksa şirketleşme (PT PMA) modeli mi sorusu; bu vergi, stopaj ve operasyonel ihtiyaçlar birlikte değerlendirilerek seçilmelidir.
Bölgesel/yerel vergiler: Sektöre göre değişen ek maliyetler
Bazı sektörlerde (özellikle konaklama, eğlence, reklam gibi) yerel idarelerin uyguladığı vergiler/harçlar toplam maliyeti artırabilir. Lokasyon seçimi yalnızca iş gücü ve lojistik değil, vergi ve ruhsat maliyetlerini de etkiler.
2026 vergi teşvikleri: PMK 69/2024 çerçevesiyle uzatılan paketler
Endonezya, yatırım çekme stratejisini 2026’ya kadar uzatılan teşvik setleriyle güçlendirmeyi hedefler. Bu teşvikler, aynı zamanda OECD küresel asgari vergi yaklaşımıyla uyumlu şekilde yeniden tasarlanır/ince ayarlanır. Çerçevenin önemli bir kısmı Maliye Bakanlığı düzenlemesi PMK 69/2024 ile yönetilir.
Vergi tatili (Tax Holiday): 5–20 yıl arası CIT indirimi/istisnası
En dikkat çeken mekanizma tax holiday programıdır. Uygun yatırım ve sektörlerde kurumlar vergisi indirimi %0–%100 bandında değişebilir.
- IDR 100 milyar – IDR 500 milyar arası yatırım: 5 yıl boyunca %50 CIT indirimi
- IDR 500 milyar ve üzeri yatırım: Yatırım büyüklüğüne göre 5–20 yıl arası %0–%100 CIT indirimi/istisnası
Tax holiday süresi bittikten sonra çoğu senaryoda şirketler ek 2 yıl için %50 CIT indirimi avantajına geçebilir. Bu “geçiş dönemi” planlaması, toplam etkin vergi oranını ve nakit akışını ciddi şekilde etkiler.
Hangi sektörler öne çıkıyor? (Pioneer industries ve stratejik lokasyonlar)
Teşvikler genellikle “öncü/stratejik” sektör ve bölgeleri hedefler. Örnekler:
- İlaç (pharmaceuticals)
- Elektrikli araçlar ve ekosistemi
- Petrokimya
- Robotik
- Yenilenebilir enerji
- Özel Ekonomik Bölgeler (KEK/SEZ)
- Nusantara (IKN) – Endonezya’nın yeni başkenti odağı
Asgari yatırım kriteri tipik olarak IDR 100 milyar (yaklaşık USD 6 milyon) eşiğinin üstündedir ve “yeni yatırım” niteliği önem taşır.
Tax holiday sonrası ek 2 yılı, toplamda 4 yıla uzatabilen koşullar
Tax holiday sonrası gelen %50 CIT indirimi dönemini uzatmak için belirli performans kriterleri gündeme gelebilir. Öne çıkanlar:
- En az 600 Endonezyalı çalışan istihdam etmek ve bu seviyeyi 4 yıl korumak
- Toplam yatırımın en az %5’ini Ar-Ge faaliyetlerine ayırmak
- Uygun sektörler için yıllık satışların en az %30’unu ihraç etmek (bonded zone dışında kalan senaryolarda)
Bu koşullar, teşvik başvurusu kadar “teşviki koruma” (compliance) yönetimini de önemli hale getirir.
Tax allowance, hızlandırılmış amortisman ve Ar-Ge süper indirimi: Alternatif/ek avantajlar
Her yatırım tax holiday kapsamına girmeyebilir. Bu durumda Endonezya’nın sunduğu diğer mekanizmalar devreye girer:
Kurumlar vergisi indirimi (Tax allowance): 6 yılda toplam %30 net gelir indirimi
Belirli nitelikteki yatırımlar için 6 yıl boyunca kademeli şekilde toplamda %30 net gelir indirimi uygulanabilen tax allowance mekanizması öne çıkar. Bu teşvik, özellikle tax holiday eşiğini yakalayamayan ama stratejik yatırım yapan şirketlerde etkili olabilir.
Hızlandırılmış amortisman ve itfa
Hızlandırılmış amortisman/itfa uygulamaları, özellikle yatırımın ilk yıllarında daha yüksek gider yazımı sağlayarak erken dönem nakit akışını rahatlatabilir. Üretim, enerji ve sermaye yoğun sektörlerde toplam proje kârlılığına anlamlı katkı verir.
Ar-Ge süper indirimi: %300’e kadar
Uygun Ar-Ge harcamalarında %300’e kadar süper indirim yaklaşımı, Endonezya’da teknoloji, üretim optimizasyonu ve ürün geliştirme yapan şirketler için teşviklerin “verim artıran” ayağını oluşturur.
KEK/SEZ (Özel Ekonomik Bölgeler): KDV ve gümrük avantajlarıyla operasyonel hız
Özel Ekonomik Bölgeler (KEK/SEZ) yalnızca vergi indirimi değil, aynı zamanda ithalat ve tedarik zinciri yönetiminde hız sağlayan bir çerçeve sunar. Öne çıkan faydalar:
- Belirli domestic girdilerde %0 KDV uygulamaları
- İthalat vergisi muafiyetleri ve gümrük kolaylıkları
- Lisanzlama/süreçlerde sadeleşme ve yatırım ortamında hız
KEK/SEZ seçimi, üretim/dağıtım modeli ve hedef pazar (Endonezya içi vs ihracat) ile birlikte kurgulanmalıdır.
Nusantara (IKN) 2026 teşvikleri: 10–30 yıl arası istisna potansiyeli
Endonezya’nın yeni başkenti Nusantara (IKN) özelinde, daha agresif teşvikler dikkat çeker. Sektöre göre 10–30 yıl arasında değişebilen %100 kurumlar vergisi istisnası potansiyeli bulunur. Ayrıca IKN ve partner bölgelerde kurumlar vergisi indirimleri, finans merkezlerinde stopaj/vergisel kolaylıklar ve çeşitli “süper indirim” başlıkları öne çıkar.
Örnek olarak; kamu hizmetleri yatırımlarında tax holiday yaklaşımının 2035’e uzanan çerçevelerle tasarlandığı, bankacılık ve sigorta gibi alanlarda 2035 öncesi yatırımlarda uzun süreli muafiyetlerin gündeme gelebildiği belirtilir. IKN yatırımlarında teşvikler, yatırımın zamanlamasına ve kategorisine yüksek duyarlılık gösterir.
OECD Küresel Asgari Vergi (Pillar Two): 2026’da “teşvikin net değeri” yeniden hesaplanmalı
2026’daki en kritik kırılma noktalarından biri, Endonezya’nın OECD Küresel Asgari Vergi yaklaşımıyla uyum sürecidir. Büyük çok uluslu şirket grupları için prensip şudur: Grup düzeyinde en az %15 efektif vergi ödenmelidir.
Bu şu anlama gelebilir: Endonezya’da tam tax holiday ile vergi sıfırlansa bile, şirketin ana ülkesinde (veya grup kurallarında) tamamlayıcı vergi doğarak efektif yük %15’e tamamlanabilir. Dolayısıyla çok uluslu gruplar için 2026’da amaç, yalnızca “Endonezya’da vergi azaltmak” değil; grup efektif vergi oranını, nakit akışını ve uyumu birlikte optimize etmek olmalıdır.
Dijitalleşme ve uyum: E-Faktur, E-Bupot ve transfer fiyatlandırması disiplinine hazırlık
Endonezya vergi idaresi, dijital raporlama ve izlenebilirlikte kapsamı genişletir. 2026 perspektifinde sık karşılaşılan uyum başlıkları:
- E-Faktur: KDV süreçlerinde dijital fatura altyapısı
- E-Bupot: Stopaj makbuzları ve beyan süreçlerinde dijitalleşme
- OECD uyumlu transfer fiyatlandırması: Dokümantasyon ve CbC (ülke bazlı raporlama) kapsamının genişlemesi
- Dijital hizmetlerin vergilendirilmesi: Yerleşik olmayan dijital hizmet sağlayıcılarında KDV uygulamaları
- Karbon vergisi: Erken aşamada olmakla birlikte bazı sektörlerde orta vadeli planlamayı etkileyebilir
Özellikle sınır ötesi hizmet alan, grup içi işlem yapan veya hızla ölçeklenen şirketlerde, vergi uyumu “muhasebe işi” olmaktan çıkar; operasyonel risk yönetiminin bir parçası haline gelir.
2026 için pratik değerlendirme: Hangi senaryoda hangi avantaj daha mantıklı?
- Yüksek hacimli, stratejik sektör yatırımı: Tax holiday + (varsa) IKN/KEK konumlandırması; post-holiday indirim uzatma koşullarıyla birlikte planlanır.
- Orta ölçekli, sabit kârlı yatırım: Tax allowance ve hızlandırılmış amortisman ile erken dönem nakit akışı optimize edilir.
- Çok uluslu grup (Pillar Two etkisi yüksek): Teşviklerin grup seviyesinde yaratacağı “top-up tax” etkisi modellenir; gerekirse teşvik-kredi tasarımı ve nakit akışı odaklı yapı kurulur.
- Hizmet/royalty ağırlıklı model: Stopaj, anlaşma oranları, transfer fiyatlandırması ve dokümantasyon merkezi bir rol oynar.
Bu süreçte profesyonel destek neden kritik? Corpenza yaklaşımı
Endonezya’da 2026 vergi resmi; kurumlar vergisi oranı, KDV, stopajlar, teşvik uygunluğu, lokasyon seçimi ve OECD asgari vergi uyumu gibi katmanların birleşiminden oluşur. Bu nedenle şirketlerin çoğu, yalnızca kuruluş aşamasında değil; yatırım teşvik başvurusu, vergi ve muhasebe kurgu tasarımı, uluslararası bordro/EOR ve mobilite, posted worker gibi personel modellerinde de uçtan uca planlamaya ihtiyaç duyar.
Corpenza; Avrupa ve global operasyon tecrübesini Endonezya özelindeki şirketleşme ve vergi çerçeveleriyle birleştirerek, yatırımın “kâğıt üstünde avantajlı” değil gerçekte sürdürülebilir ve uyumlu olmasına odaklanır. Özellikle teşviklerin Pillar Two etkisi altında net faydasını ölçmek, doğru şirket yapısını seçmek (şube vs şirket) ve transfer fiyatlandırması/stopaj risklerini baştan yönetmek, toplam maliyeti belirleyen ana farkı yaratır.
Sonuç: 2026’da Endonezya’da rekabetçi oran + güçlü teşvik var; kazanan doğru kurgulayan
Endonezya’nın %22 standart kurumlar vergisi oranı, bölgesel ölçekte rekabetçi bir düzey sunar. Ancak 2026’da asıl fırsat; tax holiday, tax allowance, Ar-Ge süper indirimi, KEK/SEZ ve IKN gibi teşviklerin doğru yatırım senaryosuna yerleştirilmesidir. Bununla birlikte OECD %15 küresel asgari vergi uyumu, özellikle çok uluslu gruplarda teşviklerin net etkisini yeniden hesaplamayı zorunlu kılar.
Bir yatırımın gerçek maliyeti; vergi oranından çok, teşvik uygunluğu, uyum kalitesi, kâr transferi modeli ve stopaj yönetimi ile belirlenir. 2026’ya girerken en doğru adım, finansal modelinizi Endonezya kuralları ve grup vergi çerçevenizle birlikte test etmektir.
Sorumluluk reddi (Disclaimer)
Bu içerik genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır; hukuki, vergisel veya finansal danışmanlık niteliği taşımaz. Vergi oranları, teşvik şartları ve uygulamalar değişebilir; her şirketin durumu özelinde farklı sonuçlar doğurabilir. Güncel ve bağlayıcı bilgiler için Endonezya’daki resmi düzenlemeler ile yetkili kurum duyurularını kontrol etmenizi ve uygulamaya geçmeden önce profesyonel danışmanlık almanızı öneririz.
