Estonya’yı Girişimciler İçin Farklı Kılan Vergi Modeli
Dağıtılmamış kârda %0 kurumlar vergisi
Estonya, dünyada kurumsal vergilendirmeye en yenilikçi yaklaşan ülkeler arasında yer alır. Temel farkı, klasik yıllık kurumlar vergisi yerine nakit akışına dayalı bir sistem kullanmasıdır. Şirket, elde ettiği kârı içeride tuttuğu sürece 2025 itibarıyla %0 kurumlar vergisi öder. Vergi yalnızca kâr dağıtımı yaptığınız anda doğar.
Bu model, özellikle:
- Hızlı büyümeyi hedefleyen teknoloji girişimlerini,
- Avrupa’ya açılmak isteyen KOBİ’leri,
- Uzaktan çalışan ekipler kuran global şirketleri
doğrudan etkiler; çünkü her yıl vergi ödemek yerine, kârı işinize geri yatırma imkânı kazanırsınız.
Dağıtım anında vergilendirme ve 2025 oranları
1 Ocak 2025’ten itibaren Estonya’da dağıtılan kârlar için geçerli kurumlar vergisi oranı %22’dir. Vergi, dağıtılan net tutar üzerinden 22/78 formülüyle hesaplanır. Kâr dağıtmadığınız bir yılda kurumlar vergisi ödemezsiniz; zarar ettiğiniz yıllarda da ek kurumlar vergisi yükü oluşmaz.
Bu yapı, nakit akışını daha öngörülebilir hâle getirir. Yönetim ekibi, “bu yıl ne kadar kurumlar vergisi çıkacak?” sorusunun yerine “ne kadar kâr dağıtmak istiyoruz?” sorusuna odaklanır ve dağıtım kararını vergi maliyetiyle birlikte planlar.
Global genişleme perspektifinden Estonya
Estonya, AB üyesi ülke statüsü, euro kullanımı ve yüksek dijitalleşme oranı sayesinde:
- Avrupa pazarına giriş kapısı,
- SaaS, fintech, e-ticaret gibi dijital iş modelleri için operasyon üssü,
- Uzaktan çalışan ekipleri tek çatı altında toplamak isteyen şirketler için merkez
olarak öne çıkar. Özellikle AB dışından gelen girişimciler, Estonya şirketi üzerinden AB içinde fatura keser, sözleşme yapar ve ödemelerini yönetir.
Estonya Kurumlar Vergisi Sisteminin Temel Avantajları
Vergi ertelemesi ile büyümeyi finanse etme
Estonya modeli, kârı dağıtmayıp şirket içinde tuttuğunuz sürece vergiyi süresiz olarak erteler. Bu yapı, özellikle:
- Ürüne ve teknolojiye yoğun yatırım yapan start-up’lar,
- Yeni pazarlara açılmak için pazarlama bütçesini artıran şirketler,
- Yüksek ilk yatırım gerektiren scale-up’lar
için ciddi bir kaldıraç etkisi yaratır. Her yıl azalan vergi öncesi kâr yerine, tam kârı kullanarak ekip, ürün ve pazarlama yatırımlarını finanse edebilirsiniz.
Sade, şeffaf ve tamamen dijital vergi süreçleri
Estonya’da vergi idaresi süreçleri çok yüksek oranda dijitalleşir. Şirketler, vergi beyanlarını ve ödemelerini e-Tax sistemi üzerinden uzaktan yönetir. Bu, özellikle farklı ülkelerde yaşayan ortaklar için önem taşır; çünkü:
- Fiziksel olarak vergi dairesine gitmezsiniz,
- Vergi hesaplama ve ödeme sürecini birkaç tıklamayla tamamlarsınız,
- Uygun bir muhasebe altyapısı ile raporlamayı otomatikleştirebilirsiniz.
Yabancı ortaklara stopaj avantajları
Estonya, genel olarak yurt dışı ortaklara dağıtılan temettüde stopaj vergisi uygulamaz (belirli istisnalar hariç). Bu durum, farklı ülkelerde yaşayan ortakların bulunduğu yapılar için önemlidir:
- Çifte vergilendirme riskini azaltır,
- Holding yapılarında nakit transferini kolaylaştırır,
- Yatırımcının çıkış senaryosunu sadeleştirir.
Elbette, şirket ortaklarının mukim olduğu ülkelerdeki kişisel vergilendirme kuralları ayrıca devreye girer; bu nedenle global yapı kurgularken ülke bazında vergi analizini mutlaka yapmalısınız.
Sermaye kazançları ve yeniden yatırım esnekliği
Şirket, varlık satışı veya iştirak satışı gibi işlemlerden kâr elde ettiğinde bu kârı dağıtmazsa, Estonya tarafında kurumlar vergisi ödemez. Böylece:
- Çıkış yaptığınız yatırımlardan elde ettiğiniz kaynağı yeni girişimlere aktarabilirsiniz,
- IP, marka, yazılım gibi duran varlıklarınızdan doğan kazançları işinizde büyüme için kullanabilirsiniz.
Bu esneklik, özellikle yatırım holdingleri ve çoklu start-up portföyleri yöneten girişimciler için öne çıkar.
KDV, Bordro ve Çalışan Giderlerinde Vergisel Çerçeve
KDV eşiği ve oranlar (2025 güncel)
2025 itibarıyla Estonya’da:
- KDV kayıt eşiği yıllık 40.000 € ciro seviyesindedir,
- Standart KDV oranı %22’dir,
- AB dışına yapılan ihracat işlemleri için genellikle %0 KDV uygulanır.
Dijital ürün ve hizmet sunan, abonelik bazlı gelir modeliyle çalışan şirketler, OSS (One-Stop Shop) ve uzaktan KDV yönetimi araçlarıyla, tek bir merkezden AB KDV yükümlülüklerini takip eder.
Bordro ve iş gücü maliyetlerinin planlanması
Estonya’da sosyal vergi oranı bordro üzerinde yaklaşık %33 seviyesinde seyreder. Bu oran, şirketin Estonya’da istihdam ettiği çalışanlar için geçerlidir. Global ekip yönetirken:
- Yerel istihdam mı yoksa sözleşmeli uzak çalışan mı tercih edeceğinizi,
- Hangi ülkede hangi vergi ve sosyal güvenlik yükü oluşacağını,
- Toplam maliyeti ve net ücreti nasıl dengeleyeceğinizi
netleştirmelisiniz.
Corpenza, payroll (bordro) ve personel kiralama (posted worker) çözümleriyle, farklı ülkelerde uzaktan çalışan ekiplerinizin maaşlarını doğru ülkede gider yazmanıza destek olur. Böylece:
- Şirketiniz, Estonya merkezli kalsa bile,
- Çalışanlarınızın bulunduğu ülkelerdeki yükümlülükleri ihmal etmezsiniz,
- Bordro giderlerini vergi açısından optimize edersiniz.
Çalışan yan hakları için vergi avantajları
2025’te Estonya, çalışan yan hakları tarafında da belli limitler dâhilinde vergi avantajları sunar. Örneğin:
- Belirli tutarlara kadar seyahat gideri,
- Kısmi kira desteği,
- Wellness ve sağlık odaklı yan haklar
vergisel açıdan avantajlı şekilde yapılandırılabilir. Bu alan, hızlı regülasyon değişikliklerine açıktır; güncel veriyi Estonya vergi idaresinin resmi sayfasından takip etmek önem taşır:
Estonian Tax and Customs Board – Corporate income tax.
Estonya’da Şirket Kurarken Uyum ve Regülasyon Boyutu
Ekonomik madde ve substance şartları
AB ve OECD standartları, Estonya dâhil birçok ülkede ekonomik madde (substance) konusuna önem verir. Sadece “kağıt üzerinde” şirket kurmak yeterli olmaz; vergi otoriteleri:
- Gerçek yönetim yerini,
- Karar alma süreçlerini,
- Çalışan ve operasyon varlığını
dikkate alır. Bu nedenle Estonya şirketinizi, global yapınız içinde tutarlı bir rol üstlenecek şekilde konumlandırmalısınız.
Yıllık raporlama ve dijital uyum
Estonya’da şirketler, her yıl finansal raporlarını belirlenen süreler içinde dijital ortamda sunar. Uyum tarafında:
- Estonya muhasebe standartlarıyla uyumlu kayıt tutmalısınız,
- İlgili yılın kâr dağıtımını doğru şekilde beyan etmelisiniz,
- KDV, bordro ve diğer vergi yükümlülüklerini takvim bazında planlamalısınız.
Uyumun sağlanmaması hâlinde idari para cezaları, gecikme faizleri ve daha ağır denetim süreçleri gündeme girer. Corpenza, uluslararası muhasebe ve vergi optimizasyonu hizmetleriyle Estonya’daki muhasebe süreçlerini diğer ülkelerdeki operasyonlarınızla entegre yönetmenize yardımcı olur.
Global minimum vergi ve çok uluslu yapılar
OECD’nin küresel asgari kurumlar vergisi (Pillar Two – %15) standartları, 750 milyon € ve üzeri konsolide ciroya sahip çok uluslu grupları etkiler. Bu gruplar için, sadece Estonya’nın dağıtım bazlı vergi modeline bakmak yetmez; grup seviyesinde efektif vergi oranını izlemek gerekir.
Böyle bir yapıda Estonya şirketiniz:
- Grubun IP ve teknoloji merkezi,
- Avrupa satış şirketi,
- Bölgesel hizmet sağlayıcı
rolünü üstlenebilir; fakat grup içi transfer fiyatlandırması ve vergi uyumu, uzmanlık gerektirir. Büyük ölçekli yapılarda Corpenza, hem Estonya hem de faaliyet gösterdiğiniz diğer ülkelerdeki vergi danışmanlarıyla koordineli bir yapı kurar.
Golden Vize, Oturma İzni ve Yatırımla Vatandaşlık Perspektifi
Estonya şirketi ve AB’de oturum bağlantısı
Estonya’da şirket kurmak, tek başına otomatik oturma izni sağlamaz; ancak iş temelli oturma izni başvuruları için güçlü bir zemin oluşturur. Özellikle:
- Gerçek ekonomik faaliyet yürüten,
- İstihdam yaratan,
- İhracat veya yüksek katma değerli hizmet üreten
şirketler, iş kurma veya yüksek nitelikli uzman oturum türlerinde avantaj yakalar. Estonya, teknoloji girişimlerini ve inovasyon odaklı iş modellerini önceliklendirir.
Golden vize ve yatırımla vatandaşlık stratejileri
Birçok yatırımcı, Estonya’daki şirket yapılanmasını, başka AB ülkelerindeki golden vize veya yatırımla vatandaşlık programlarıyla birlikte kurgular. Örneğin:
- Şirketiniz Estonya’da yer alır,
- Gayrimenkul veya fon yatırımlarınız başka bir AB ülkesinde bulunur,
- Siz ve aileniz o program üzerinden oturum elde edersiniz.
Bu tarz yapıların her biri için vergi sonuçları farklıdır; pasaport, ikametgâh ve efektif yönetim yeri birbirinden ayrıştığında çoklu vergi mukimliği riski ortaya çıkar. Corpenza, oturma izni, golden vize ve yatırımla vatandaşlık programlarını Estonya şirketinizle uyumlu şekilde kurgulamanıza yardım eder.
İş gücü mobilitesi ve posted worker yapıları
Estonya merkezli bir şirket, farklı AB ülkelerine proje bazlı çalışan gönderdiğinde posted worker kuralları devreye girer. Yanlış yapı:
- Yerel iş hukukuna aykırı sözleşmelere,
- Yanlış ülkede ödenen sosyal güvenlik primlerine,
- Para cezaları ve geriye dönük yükümlülüklere
yol açabilir. Corpenza, personel kiralama ve geçici istihdam bürosu hizmetleriyle, Estonya şirketiniz adına farklı ülkelerde çalışan personeli doğru çerçevede görevlendirmenizi sağlar; böylece hem vergi hem de
Estonya Vergi Avantajlarını Nasıl Stratejik Şekilde Kullanırsınız?
Hangi profiller Estonya’dan en çok fayda sağlar?
Estonya şirketleşme ve vergi modelinden en çok fayda sağlayan profiller:
- Global müşteri tabanına satış yapan yazılım ve SaaS girişimleri,
- Fiziksel ürün yerine dijital ürün/hizmet satan şirketler,
- Uzaktan çalışan dağıtık ekipler kuran şirketler,
- Yatırımlarını şirket içinde uzun süre tutmak isteyen yatırımcılar,
- Avrupa pazarına düşük ilk maliyetle ve hızlı giriş hedefleyen KOBİ’ler
olur. Eğer kârı her yıl maksimum seviyede kişisel gelire çekmek istiyorsanız, Estonya modeli yerine başka bir ülkenin vergi sistemi sizin için daha anlamlı olabilir. Ancak odağınız büyüme ve yeniden yatırım ise Estonya net bir avantaj yaratır.
Adım adım strateji çerçevesi
Estonya’yı vergi açısından etkin kullanmak için şu çerçeveyi uygulayabilirsiniz:
- İş modelinizi (ürün/hizmet tipi, hedef pazarlar, marjlar) netleştirin,
- Şirket kârını ne kadar süre içeride tutmayı planladığınızı belirleyin,
- Ortakların ikamet ettiği ülkelerdeki kişisel vergi kurallarını analiz edin,
- Uzaktan çalışan ekip yapınızı (çalışan / sözleşmeli / posted worker) tasarlayın,
- Estonya dışındaki ülkelerde daimi işyeri riski doğup doğmadığını kontrol edin,
- Şirketinize uygun vergi optimizasyonu ve muhasebe altyapısını kurun.
Bu süreci, Estonya özelinde güncel vergisel değişikliklerle birlikte ele almak önemlidir. 2025–2026 dönemine ilişkin resmi vergi değişikliklerini özetleyen kaynakları düzenli takip edebilirsiniz:
Overview of 2025–2026 tax changes – Grant Thornton Estonia.
Corpenza, bu çerçevenin tamamını; şirket kuruluşu, uluslararası muhasebe, payroll, personel kiralama, oturma izni, golden vize ve vergi optimizasyonu hizmetleriyle uçtan uca işler. Böylece Estonya’daki vergi avantajlarını, global stratejinizin sağlam ve uyumlu bir parçasına dönüştürürsünüz.
Son değerlendirme: Estonya’yı seçerken nelere dikkat etmelisiniz?
Özetle, Estonya’da şirket kurduğunuzda:
- Dağıtılmamış kârda %0 kurumlar vergisi sayesinde büyümeyi içeriden finanse edersiniz,
- Dağıtım anında net ve öngörülebilir bir vergiyle karşılaşırsınız,
- Dijital altyapı sayesinde şirketi ve vergi süreçlerini uzaktan yönetirsiniz,
- Global ekip ve yatırım yapınızı, AB içinde rekabetçi bir zemine oturtursunuz.
Ancak iş modeli, ortakların ikamet ettiği ülkeler, hedef pazarlar ve gelecekteki çıkış senaryoları, her şirket için farklıdır. Bu nedenle Estonya’daki vergi avantajlarını değerlendirirken, mutlaka kişiye ve yapıya özel bir analiz yapın. Resmi vergi çerçevesine dair detayları, Estonya Vergi ve Gümrük İdaresi’nin İngilizce kurumsal vergi rehberinden de inceleyebilirsiniz:
EMTA – Corporate income tax.
